Relatórios de Mercado

Relatórios e estudos do mercado brasileiro pela Trade Hunter: ações, fluxo de players, opções, fundamentos, panoramas de pregão e estudos técnicos.

• Estudo Fundamentalista — ANIM3 — Ânima Educação — 17/07/2026Ânima caiu 33% após comprar a FMU por R$ 410 mi e repicou 9,9% da mínima de 52 semanas; o bloco de controle subiu a 36,97% enquanto o short triplicou.2026-07-17
• Relatório de Opções — 17/07/2026Véspera do vencimento: os maiores muros de OI do book (BOVA11 177, ASAI3 9,40, BBAS3 20,65) são OI pareado de financiamento, não resistência. BOVA11 fecha a 0,3% do max pain.2026-07-17
• Pré-mercado — 17/07/2026Taiwan tem a maior queda em pontos de sua história e a Coreia fecha por feriado; IBOV vem de −1,24% com 10 setores no vermelho e a tarifa de 25% a 3 pregões.2026-07-17
• Fechamento de Mercado — 16/07/2026Ibovespa cai 1,24% a 173.825 pts sob o tarifaço de 25% dos EUA (vigência 22/07); VALE3, PETR4 e ITUB4 puxam a queda e o dólar sobe a R$ 5,10.2026-07-16
• Long & Short — 16/07/2026Long & Short do pregão: PRIO×Ultrapar e Simpar×Vamos entre os destaques; a ponta short do maior |z| (CMIN3) aluga a 22,5% a.a., percentil 99,8 — o filtro que decide o par.2026-07-16
• Estudo Técnico — 16/07/2026Pregão ao vivo 16/07: Ibovespa −1,25% no tarifaço dos EUA (VALE −458 pts); ANIM3/CAML3 disparam setup de fundo, WEGE3 na mínima de 21 pregões.2026-07-16
• Relatório de Fluxo — 16/07/2026Fluxo de 16/07: XP na contramão dos dois minis perde R$ 160 mi em 10 pregões e UBS ganha R$ 139 mi; gringo vende ações e Vale derruba o IBOV −1,27%.2026-07-16
• Panorama de Abertura — 16/07/2026Tech global sob pressão (Nasdaq −1,1%, Coreia fraca) e metais em queda pesam sobre VALE; energia ampara PETR; curva DI longa abre e o Tesouro leiloa NTN-F a 14,3–14,6%.2026-07-16
• Estudo Fundamentalista — EGIE3 — Engie Brasil — 16/07/2026Engie Brasil (EGIE3) cai 5,88% após follow-on de R$ 8,36 bi que financia Jirau: valuation/DCF, dívida 3,3×, fluxo, opções, aluguel e dividendos.2026-07-16
• Relatório de Opções — 16/07/2026Radar de opções (15/07): Put/Call recua a 1,09; varejo compra put ATM de EMBJ3 (386 titulares), call de BBAS3 com IV no piso e box de tesouraria em VALE3.2026-07-16
• Pré-mercado — 16/07/2026Pré-mercado de 16/07: a tarifa de 25% dos EUA entra em vigor, Ásia cai e o Ibovespa (176.011, −0,36% ontem) enfrenta overnight de aversão a risco.2026-07-16
• Fechamento de Mercado — 15/07/2026Ibovespa cai 0,36% a 176.010 pts com o setor elétrico: AXIA3 tira 343 pts após dois follow-ons; Ânima desaba 33% e materiais básicos seguram o índice.2026-07-15
• Long & Short — 15/07/2026Long & Short de 15/07: 8 pares cointegrados e 8 correlacionados esticados; o de maior |z| tem a ponta short a 22,07% a.a. e AXIA3/EQTL3 aparece nas 3 lentes.2026-07-15
• Estudo Técnico — 15/07/2026Elétricas derretem com dois follow-ons (IEEX −1,88%) e AXIA3 tira −379 pts do Ibovespa, enquanto a siderurgia lidera: GGBR4 rompe Bollinger com score +100.2026-07-15
• Relatório de Fluxo — 15/07/2026UBS monta livro risk-off: vendido no WIN, comprado no WDO e vendendo ações. Morgan no espelho. XP perdeu R$ 252,8 mi nos minis em 10 pregões.2026-07-15
• Estudo Fundamentalista — UGPA3 — Ultrapar — 15/07/2026UGPA3 girou R$ 1,84 bi em 14/07 (11,7× a média de 12m), o maior volume da bolsa, com Merrill em 59% do giro e sem fato relevante — dossiê de fundamentos, fluxo, opções, aluguel e DCF.2026-07-15
• Relatório de Opções — 15/07/2026Véspera do vencimento: OI migra de julho p/ agosto atrás do 2T. WEGE3 colada no max pain, caixa de R$ 494 mi em BBAS3 e vol da CMIN3 no percentil 99.2026-07-15
• Pré-mercado — 15/07/2026Ibovespa fechou 14/07 aos 176.641 (+0,51%) com os 10 setores no azul; hoje abre com tarifa de 25% dos EUA e UGPA3 pressionada após bloco de R$ 1,3 bi do CPPIB.2026-07-15
• Fechamento de Mercado — 14/07/2026Ibovespa +0,51% (176.641 pts) puxado quase só pela Vale; dólar cai a R$ 5,07 após CPI fraco nos EUA e Merrill despeja R$ 287 mi em Ultrapar.2026-07-14
• Long & Short — 14/07/2026Pares L&S de 14/07: 10 cointegrados (|z|≥2, janela 200) e 5 correlacionados esticados; CMIN3×SBFG3 lidera (z −3,83), mas só a ponta short de CMIN3 é cara de alugar.2026-07-14
• Estudo Técnico — 14/07/2026Estudo técnico ao vivo do pregão de 14/07: Ibovespa +0,27% segurado só pela VALE3, UGPA3 despenca em volume 12× o normal e PETR4 esticada no curto.2026-07-14
• Relatório de Fluxo — 14/07/2026Fluxo de 14/07: Merrill despeja R$ 418 mi no IBOV e Citi absorve; XP atropelada em WIN e WDO no acumulado de 10 pregões; JP Morgan comanda o WIN ao vivo.2026-07-14
• Estudo Fundamentalista — WEGE3 — WEG — 14/07/2026WEG (WEGE3): destaque de baixa do pregão (−4,6%) rumo ao balanço do 2T; dossiê de fundamentos, fluxo, opções, aluguel e valuation.2026-07-14
• Relatório de Opções — 14/07/2026Radar de opções do fechamento de 13/07: GGBR4 abre +23,0M ctr em call (trava casada BTG), box/conversão em ITUB4, squeeze e caça a call em CMIN3, financiamento em VBBR3 e PETR4 em gama negativo pré-vencimento.2026-07-14
• Pré-mercado — 14/07/2026Petróleo dispara ~4% (Brent em máxima de ~1 mês) com escalada EUA-Irã; CPI dos EUA às 9h30 e aposta de Fed duro pesam. IBOV vem de −1,2%, dólar a R$ 5,12.2026-07-14
• Fechamento de Mercado — 13/07/2026Ibovespa cai 1,2% aos 175.739 pontos com salto do petróleo (Brent +9%) e disparada dos juros; Vale, bancos e utilities pesam, Petrobras e PRIO sobem.2026-07-13
• Long & Short — 13/07/2026Pares esticados: PRIO3/UGPA3 (z 3,41) e CMIN3 — rica em 15 duplas, mas aluguel no percentil 99 (DTC 14,5) veta o short. Cointegração e correlação, 13/07.2026-07-13
• Estudo Técnico — 13/07/2026Pregão ao vivo 13/07: choque de petróleo em Ormuz racha a bolsa — Petrobras dispara e segura o IBOV (−1,2%), Vale e bancos derrubam; CMIN3 esticada no topo.2026-07-13
• Relatório de Fluxo — 13/07/2026Gringo (UBS/Goldman) aperta a venda do IBOV no dia e Ágora domina o short do WIN (+R$ 18 mi); XP amarga ~R$ 188 mi em WIN+WDO no acumulado de 10 pregões.2026-07-13
• Estudo Fundamentalista — AXIA3 — Axia Energia — 13/07/2026Dossiê AXIA3 (Axia Energia, ex-Eletrobras): P/VP 1,05×, EV/EBITDA normalizado ~8×, yield de caixa 17,6% e virada operacional no 1T26 (EBITDA +72,5% a/a).2026-07-13
• Relatório de Opções — 13/07/2026Raio-X do posicionamento em opções do pregão de 10/07: pins de vencimento (PETR4 no max pain 39,61, BBDC4 no strike pareado 18,83), varejo comprando call seca × mesas escrevendo call OTM em bancos, e um book inteiro de CPLE3 montado por uma corretora.2026-07-13
• Pré-mercado — 13/07/2026Sexta eufórica (+2,97%, IPCA fraco) encontra segunda de aversão a risco: conflito no Golfo dispara o petróleo, derruba a Ásia e pressiona os futuros dos EUA.2026-07-13
• O que esperar da semana — 13 a 17 de julhoSemana do CPI dos EUA (14/07) e do kickoff da temporada de balanços com os grandes bancos americanos; no Brasil, IPCA de junho surpreendeu para baixo (4,64%) e Focus mantém Selic em 14%.2026-07-13
• O que esperar da semana — 13 a 17 de julhoSemana do CPI dos EUA (14/07) e do kickoff da temporada de balanços com os grandes bancos americanos; no Brasil, IPCA de junho surpreendeu para baixo (4,64%) e Focus mantém Selic em 14%.2026-07-13
• Carteiras de Renda Passiva — Perfil ConservadorTrês carteiras conservadoras de renda passiva na B3 (ações pagadoras, FIIs e ETFs), com foco em proventos recorrentes e baixa volatilidade.2026-07-12
• Fechamento de Mercado — 10/07/2026Ibovespa saltou 2,97% aos 177.866 pts e rompeu os 176 mil com o IPCA de junho a 0,16%; DIs caíram ~20 bps e bancos lideraram o rali.2026-07-10
• Long & Short — 10/07/2026Estudo de pares long & short da B3: 12 cointegrados e correlacionados esticados; BRAP4/VALE3 alinha as 3 lentes, PRIO3/UGPA3 e CMIN3/YDUQ3 no radar.2026-07-10
• Estudo Técnico — 10/07/2026Estudo técnico de 10/07 ao vivo: Ibovespa rompe 177 mil (+2,85%) com IPCA fraco; bancos e seguradoras em máxima de 52s, VALE3 fica para trás.2026-07-10
• Relatório de Fluxo — 10/07/2026Gringo compra o rali do Ibovespa (+2,65%) enquanto locais distribuem; nos minis, XP vendida no WIN (−55 mil ctr) e comprada no WDO. Dia ao vivo + 10 pregões.2026-07-10
• Estudo Fundamentalista — CURY3 — Cury — 10/07/2026Dossiê da Cury (CURY3): incorporadora de baixa/média renda com ROE de 65% e caixa líquido, lucro +55% em 2025, negociando a 9,5× lucro após a prévia do 2T26.2026-07-10
• Relatório de Opções — 10/07/2026Radar de opções do pregão de 09/07: financiamento/caixa domina o book (boxes GOAU4 10,72 e PETR4 41,11, complexo BBDC4 com GEX +R$57 bi e pino no 17/07); CMIN3 destoa com short caro e call OTM.2026-07-10
• Pré-mercado — 10/07/2026Pré-mercado 10/07: Ibovespa fechou a 172.742 (+1,22%) no pregão mais espraiado do mês, puxado por bancos; IPCA de junho às 9h e DI em queda ditam a abertura.2026-07-10
• BBAS3 — Banco do BrasilBBAS3 a 0,58x patrimônio não é barganha: com ROE em 7,98% o valor justo é R$ 7,16 — o preço de R$ 20 já paga por uma recuperação que o balanço ainda não mostra.2026-07-10
• Fechamento de Mercado — 09/07/2026Ibovespa +1,22% aos 172.742 pts, puxado por bancos (ITUB4 +255 pts) e small caps; petróleo e a elétrica AXIA3 pesam, curva DI cede ~15 bps e o dólar recua a R$ 5,13.2026-07-09
• Long & Short — 09/07/2026Long & Short 09/07: 12 pares cointegrados e 7 correlacionados esticados; petróleo (UGPA3 cara), mineração (BRAP4/VALE3 nas 3 lentes) e construção no radar.2026-07-09
• Estudo Técnico — 09/07/2026Ibovespa repica +1,1% saindo do piso da banda: bancos empurram (ITUB4 +254 pts) e petróleo freia (PETR4 −127 pts); VALE3 sobrevendida com martelo, mas sem confirmação.2026-07-09
• Relatório de Fluxo — 09/07/2026Fluxo 09/07: no Ibovespa o gringo distribui e o BTG (+R$ 1,03 bi/10 preg) absorve; no WIN a XP domina vendida (+R$ 49,65 mi) e no WDO os vendidos limpam o dólar.2026-07-09
• Relatório de Opções — 09/07/2026PCR do mercado vira de 1,69 pra 0,96; conversões bilionárias em VAMO3, CPLE3 e CXSE3, escada de puts lançadas em VALE3 e 426 titulares numa put de MRVE3.2026-07-09
• Pré-mercado — 09/07/2026Ásia firme com China +2,5%, petróleo sustentado pela tensão EUA–Irã e curva DI pressionada na véspera do IPCA, após Ibovespa cair 0,79% a 170.653 pts.2026-07-09
• Fechamento de Mercado — 08/07/2026Ibovespa cai 0,79% a 170.653 pts: VALE3 tira 891 pts na rota global da mineração, Petrobras amortece com Brent +2,7% e o DI longo abre até 12 bps.2026-07-08
• Long & Short — 08/07/2026Cointegração: 14 pares esticados (CSMG3×CXSE3 z +2,9); na correlação, RENT3 sai barata contra 6 pares e o ratio ON/PN do Bradesco vai à máxima de 90 pregões.2026-07-08
• Estudo Técnico — 08/07/2026IBOV em consolidação testa o piso do range: Brent +5,3% turbina Petrobras, VALE3 rompe Bollinger com IFR 28 e construção derrete com DI +10 bps.2026-07-08
• Relatório de Fluxo — 08/07/2026Gringas vendem e XP/BTG compram o IBOV; Genial carrega +21 mil ctr no WIN e Morgan vira comprador no WDO após 10 pregões na venda. Dia ao vivo + 10 pregões.2026-07-08
• Estudo Fundamentalista — PRIO3 — PRIO — 08/07/2026PRIO3 saltou 5,24% com R$ 750 mi no pregão de 07/07: 178 mil boepd em junho, Wahoo completo, recompra de 10,6% do capital e DCF apontando R$ 50 por ação.2026-07-08
• Relatório de Opções — 08/07/2026PCR 1,69 (73º pct); sintético de R$ 105 mi em AXIA3, aluguel de CXSE3 +103% pré-JSCP, varejo comprado em PRIO3/PETR4 — walls, gamma e IV de 6 papéis.2026-07-08
• Pré-mercado — 08/07/2026Cessar-fogo EUA–Irã rompido: Brent +6%, VIX +15% e bolsas globais em queda; IBOV parte de 172 mil pts com varejo às 9h e ata do FOMC às 15h.2026-07-08
• Fechamento de Mercado — 07/07/2026Petróleo +5,4% com Ormuz segura o Ibovespa em 172.021 (−0,25%); VALE3 tira 405 pts, DI sobe até 10 bps e o dólar futuro fecha a 5.192.2026-07-07
• Long & Short — 07/07/2026Pares de 07/07: RENT3 descontada contra ITSA4 e MOTV3 (z até 3,1), CSMG3×CXSE3 lidera a cointegração e o aluguel do short define o que é operável.2026-07-07
• Estudo Técnico — 07/07/2026IBOV lateral (+0,7% em 10 pregões) testa 171,8 mil: petróleo +3% empurra PETR4/PRIO3, VALE3 no fundo do range de 21 pregões; squeeze arma em BRKM5 e AZZA3.2026-07-07
• Relatório de Fluxo — 07/07/2026XP compra R$ 223 mi do IBOV contra Citi, UBS e Goldman; UBS vende os dois minis, Morgan recompra o short do WIN; gringo B3: −R$ 5,3 bi em 20 pregões.2026-07-07
• Estudo Fundamentalista — BRAV3 — Brava Energia — 07/07/2026BRAV3 a R$ 18,51, 20% abaixo da OPA de R$ 23 da Ecopetrol: 84,5 mil boe/d em junho, EV/EBITDA 4,5×, aluguel de 15,8% do capital e DCF no dossiê.2026-07-07
• Relatório de Opções — 07/07/2026Radar 06/07: PCR 1,92 (78º pct), box de 13,5M ctr em CXSE3 pré-JSCP, +451 titulares em put de LREN3, call seca em CMIN3 e travas casadas em EGIE3 e UGPA3.2026-07-07
• Pré-mercado — 07/07/2026Ásia pesada e futuros de NY mistos após Ibov −0,93%; Vale troca o comando do conselho, gringo volta a comprar em julho e DI alivia na ponta longa.2026-07-07
• Fechamento de Mercado — 06/07/2026Ibovespa cai 0,99% a 172.448 pts na contramão de NY; gringas vendem o índice à vista, construtoras derretem até 30% e o DI longo cede ~10 bp.2026-07-06
• Long & Short — 06/07/2026Pares L&S 06/07: universo estreito; CSMG3/CXSE3 (z 2,72) e BBDC3/BBDC4 (z 3,54) no topo; shorts B3SA3, UGPA3 e MOTV3 baratos, CXSE3 e BBDC3 travados p/ alugar.2026-07-06
• Estudo Técnico — 06/07/2026IBOV cede a 172,5 mil (−0,93%) no susto tarifário dos EUA; VALE e PETR lideram a queda e Embraer sobe 2% após entregas recordes, contra uma Nova York em alta.2026-07-06
• Relatório de Fluxo — 06/07/2026Gringo vende ações e WIN; nacionais absorvem. O rally de 10 pregões no WIN premiou os comprados; no WDO os vendidos ganharam. Sinal de fluxo ao vivo: venda.2026-07-06
• Relatório de Fluxo — 06/07/2026Gringo vendendo o IBOV no dia (Merrill, Goldman, Citi) contra o nacional (BTG, XP, Genial); no WIN, Morgan e Goldman dominam a ponta vendida e XP a comprada; edge ao vivo aponta VENDA.2026-07-06
• Estudo Fundamentalista — ISAE4 — ISA Energia Brasil — 06/07/2026ISA Energia Brasil (ex-CTEEP): a transmissora mais barata do setor (P/VP 0,89×, abaixo do patrimônio) cai 4,48% em 03/07 com follow-on de R$ 650 mi e aluguel dobrando em 5 pregões.2026-07-06
• Relatório de Opções — 06/07/2026Radar de opções do fechamento de 03/07: muralha de prêmio vendido no índice (BOVA11 com pino em 170), PETR4 em gamma negativo, PCR 1,49 e anomalia de puts em mid-caps.2026-07-06
• Pré-mercado — 06/07/2026IBOV fechou sexta a 174.070 pts (+0,74%), com os dez setores no azul; futuros de NY em rebote e ISM de Serviços (EUA) e Balança Comercial no radar de hoje.2026-07-06
• Fechamento de Mercado — 03/07/2026Ibovespa fecha a 174.247 pts (+0,84%) com Vale e bancos; dólar a R$ 5,17 e curva DI em queda após emprego fraco nos EUA reforçar aposta em Fed dovish.2026-07-03
• Posições em Aberto — o que montaram no pregão (01–02/07)NATU3 concentra a única tese direcional de short do dia (aluguel 75,95% a.a., 3,9× a média, JP Morgan tomando aluguel e vendendo à vista); BOVA11 é box/conversão de tesouraria (BTG/XP/Ágora) e BBDC funding barato.2026-07-03
• Posições em Aberto — o que montaram no pregão (D-1 · 02/07)Predominou funding: box de índice em BOVA11 (>R$5bi) e estoque BTB de blue chips a taxa simbólica. Única tese com assinatura de player: short de NATU3 (JP Morgan + UBS tomando aluguel e vendendo à vista, taxa 76% a.a.).2026-07-03
• Posições em Aberto — o que montaram no pregão de 02/07Funding dominou o topo (box em BOVA11 e B3SA3), mas VVEO3 (aluguel +1.247%, UBS vende à vista) e NATU3 (76% a.a., JPM+UBS) entregaram duas teses short reais.2026-07-03
• Posições em Aberto — o que montaram no pregãoShort de tese esticando em NATU3 (taxa 76% a.a., #1 vs média 30/60) e ASAI3; box/tesouraria dominando BOVA11 e VALE3 via diretas casadas.2026-07-03
• Estudo Fundamentalista — NATU3 — Natura — 03/07/2026Advent com 6,6%, short de 15,7% do free float a 76% a.a. e recompra de 2,1% do capital: o cabo de guerra em NATU3 após a queda de 4,4% em 02/07.2026-07-03
• Pré-mercado — 03/07/2026EUA fechados pelo 4 de Julho: B3 abre só com agenda local — produção industrial, PMIs e balança — após payroll fraco levar o Ibov a 172,8 mil (+0,64%).2026-07-03
• Fechamento de Mercado — 02/07/2026Ibovespa sobe 0,64% a 172.788 pts com payroll fraco nos EUA; leilão do Tesouro dispara a curva DI e Goldman lidera a compra no índice e no WIN.2026-07-02
• NATU3 — Natura CosméticosNATU3 a 0,95× PL e 8,45× EV/EBITDA após cair 21% em 12m, mas com prejuízo LTM de R$ 2,3 bi e aluguel dobrando (+99% em 63d, taxa no percentil 98,7) — múltiplo barato, turnaround ainda sem caixa.2026-07-02
• Estudo Fundamentalista — NATU3 (Natura)Dossiê de NATU3 (ex-NTCO3): turnaround alavancado com prejuízo em 2025 e 1T26, short caríssimo (aluguel 75,8% a.a., 16% do FF) e a entrada da Advent (6,6%+TRS) como catalisador. DCF só fecha se a margem normalizar.2026-07-02
• Estudo Técnico — Pregão B3 (02/07/2026)IBOV em recuperação→impulso de alta (+2% em 10 pregões, flertou 174k) com payroll fraco nos EUA aliviando juros; força em GGPS3 (marubozu) e seguradoras nas máximas, mean-reversion em PRIO3.2026-07-02
• Long & Short — Pares B3 (02/07/2026)Cointegração puxada por TEND3 (topo histórico) como short vs óleo&gás; correlação orbita EGIE3; CXSE3 é a short mais crowded (+60% aluguel/21d). Maior z: PETR3×TEND3 (3,52).2026-07-02
• Long & Short — Radar de Pares B3Stress de pares concentrado em CXSE3 e TEND3 caras (máxima de 52s) vs cíclicas sobrevendidas; PETR3/TEND3 (z=3,52) é o setup mais robusto e com short líquida.2026-07-02
• Relatório de Fluxo — Quem move o mercado (02/07/26)Estrangeiro vendedor no mês (−R$ 7,79 bi) e Morgan Stanley distribuindo o IBOV (−R$ 3,57 bi em 10d); no intraday Goldman dispara comprado (+R$ 179 mi); no WIN XP domina o comprado e UBS o vendido; edge do WIN sinaliza VENDA.2026-07-02
• Relatório de Fluxo — Quem move o mercado (02/07)Índice sobe puxado por Goldman e Petro/elétricas, mas estrangeiro vende −R$ 7,79 bi no mês e Morgan distribui −R$ 3,57 bi à vista e domina o vendido nos minis; edge do WIN ao vivo aponta venda.2026-07-02
• Relatório de Fluxo — 02/07/2026Goldman lidera a compra do IBOV; XP vira a mão no WIN (swing de 52 mil ctr); Morgan acumula −R$ 3,57 bi no índice em 10 pregões e paga R$ 44 mi nos minis.2026-07-02
• Relatório de Fluxo — B3 (02/07/26)Gringo pressiona ações (−R$ 7,79 bi no mês; Morgan −R$ 3,57 bi no IBOV em 10d), mas Goldman/UBS compram o índice hoje; XP domina o WIN comprado e UBS o WDO vendido.2026-07-02
• Relatório de Fluxo — Pregão 02/07/26Gringo vendedor no mês (−R$ 7,79 bi) com IBOV +0,37% de fluxo doméstico; XP × UBS dominam WIN e WDO, Morgan é o grande perdedor do período nos minis.2026-07-02
• Relatório de Fluxo — 02/07/26Goldman comanda a compra do IBOV no dia enquanto o gringo está −R$ 7,79 bi no mês; UBS lidera o vendido e XP o comprado em WIN e WDO, com Morgan como maior perdedor do período.2026-07-02
• Relatório de Fluxo — IBOV & Futuros WIN/WDOGringo comprando o IBOV no dia (Goldman +R$ 130 mi) mas vendedor estrutural no mês (−R$ 7,79 bi); UBS/Ideal no maior vendido do WIN e edge ao vivo aponta VENDA.2026-07-02
• Estudo Fundamentalista — CSMG3 — Copasa — 02/07/2026Copasa pós-privatização: Equatorial 30%, Perfin 20%, ação no topo da série a R$ 61,05 (+133% em 12m) e short de 20,7% do free float.2026-07-02
• Pré-mercado — 02/07/2026Payroll de junho às 09:30 BRT comanda o dia: dólar acima de R$ 5,20, DI longo +14 bps e IBOV vindo de −0,20% a 171.689 no pregão de 01/07.2026-07-02
• Relatório de Fluxo — 01/07/2026Morgan Stanley flipa: de maior vendido a maior comprado do WIN após despejar R$ 3,4 bi no IBOV; XP absorve a alta e o gringo fecha junho com −R$ 8,1 bi.2026-07-01
• Fluxo do Mercado — 01/07/26Gringo vende o IBOV (JP Morgan/Merrill/Morgan −R$ 8,1 bi no mês); no WIN, UBS e Ideal compraram o dia e Morgan Stanley vendeu 25 mil ct — a mesma casa nas duas pontas.2026-07-01
• VVEO3 — Viveo (CM Hospitalar)Viveo (VVEO3): distribuidora líder em crise de balanço executa aumento de R$870mi a R$0,90 (diluição ×5) para desalavancar; barata por ativo (P/VP 0,12×), DCF R$1,20–2,25/ação, aluguel +1.226%.2026-07-01
• VVEO3 — Viveo (CM Hospitalar)Viveo (VVEO3) executa aumento de capital de R$870mi a R$0,90 (deságio 30%, diluição de 966mi de ações) para desalavancar; ação virou penny stock a R$0,70 e aluguel explodiu +1.226%.2026-07-01
• Long & Short — 01/07/2026Stress de pares concentrado em utilities via EGIE3 (−5,8%); cointegração aponta BRAP4×CXSE3 (z=3,48) como spread mais esticado, com CXSE3 sobrecomprada na ponta vendida.2026-07-01
• Estudo Técnico — 01/07/2026IBOV em consolidação com viés corretivo e breadth fraca; seguros lideram a força, siderurgia e SLCE3 (ADX 65) na maior fraqueza; PCR 2,76 e aluguel de VVEO3 no radar.2026-07-01
• Relatório de Fluxo — 01/07/2026Gringo vende o IBOV (JP Morgan, Merrill, Morgan −R$395mi) contra fluxo doméstico comprador; no WIN, Morgan comprado (+26,9 mil) × XP vendida (−30,7 mil).2026-07-01
• Panorama de Fechamento — 01/07/2026Ibovespa recua 0,19% a 171.688 pts com dólar acima de R$5,20 e espera por juros nos EUA; ITUB4 segura o índice, elétricas e BBSE3 pesam; Brent −2,7%.2026-07-01
• Estudo Técnico — 01/07/2026IBOV em recuperação/consolidação em topo (+2,12% em 10d); seguros lideram a força (CXSE3 rompe máxima 52s com AVAT 5,76), SLCE3 é o downtrend mais forte (ADX 65); Nasdaq −1,5% e petróleo −1,3% pesam.2026-07-01
• Relatório de Fluxo — 01/07/2026Gringo (JP Morgan/Merrill/Morgan St.) vendeu o IBOV contra Ágora+XP; estrangeiro −R$8,1bi no mês; no WIN, compradores estruturais (Citi, Genial, Itaú) ganharam o período e Morgan St. liderou a venda e perdeu.2026-07-01
• Fechamento de Mercado — 01/07/2026Ibovespa cai 0,19% a 171,7 mil pts com elétricas e tech global pesando; bancos seguram, dólar vai a R$ 5,195 e curva DI abre à espera do payroll.2026-07-01
• Long & Short — Pares Esticados (01/07/26)Stress de pares em SLCE3 (cointegração) e EGIE3 (correlação). Marquee coint INTB3/SLCE3 tem short barato; marquee corr BBDC3/EGIE3 tem short no percentil 92% de aluguel (+268% estoque).2026-07-01
• Fluxo — Quem Move o Mercado (01/07/26)Gringo vendedor no IBOV e −R$ 8,1 bi no mês; no WIN a XP domina a ponta vendida e o edge ao vivo aponta VENDA (Morgan comprado é fade). No período, comprados ganharam.2026-07-01
• Estudo Técnico — Pregão 01/07/2026 (ao vivo)IBOV em recuperação virando consolidação (+2,1% em 10 pregões); destaque técnico é a exaustão vendedora esticada em SLCE3 (ADX 65, RSI 15) e cluster sobrevendido de petróleo+siderurgia+agro.2026-07-01
• Pré-mercado — 01/07/2026Pré-mercado 01/07: Ibovespa fechou o semestre a 172 mil (−0,68%); minério e cobre em queda, dólar firme lá fora e dados de emprego nos EUA no radar.2026-07-01
• Fechamento de Mercado — 30/06/2026Ibovespa recua 0,68% a 172.024 pts, pressionado por Petrobras, bancos e elétricas; DI e dólar cedem e bolsas dos EUA fecham o trimestre em alta.2026-06-30
• Panorama de Mercado — 30/06/2026 (ao vivo)IBOV cai 0,51% em queda ampla na virada de mês com saída de estrangeiros; Braskem e elétricas pesam, mas Wall Street fechou em alta e VIX recuou — descolamento doméstico, não global.2026-06-30
• Análise Técnica — Pregão 30/06/2026IBOV recua intradiário (−0,43%) com breadth fraca; BRKM5 concentra sinais de fundo (martelo, RSI 27, AVAT 2,2×) sobre default da S&P; Golden Cross em LREN3 e WEGE3.2026-06-30
• MGLU3 — Magazine LuizaVarejista no menor patamar da história: P/VP 0,32×, lucro -54% em 2025, controlador vendendo via BTG e short de 20% do free float — tese de turnaround ainda sem catalisador de resultado.2026-06-30
• Pré-mercado — 30/06/2026Viés construtivo na largada: Wall Street fechou forte (Nasdaq +2,3%) e commodities sobem, mas Ibov em máxima, saída de gringo (−R$8,7bi no mês) e fiscal pedem cautela.2026-06-30
• Fechamento de Mercado — 29/06/2026Ibovespa de lado (−0,05%, 173.205 pts) num pregão de cabo-de-guerra travado pela agenda fiscal e de juros, ignorando o rali de risco global (Nasdaq-100 +2,25%, VIX a 17,6); gringo seguiu vendedor (−R$8,8 bi no mês).</summary> <parameter name="subtitle">Panorama completo do pregão — segunda-feira, 29 de junho de 20262026-06-30
• Panorama de Abertura — 29/06/2026Overnight risk-on com distensão EUA-Irã (S&P fut +1,0%, Nasdaq fut +1,7%, VIX recuando); petróleo sobe e metais caem — viés misto pro Ibov, ajuda Petro e pesa em Vale/aço.2026-06-30
• Panorama de Abertura — 29/06/2026Overnight risk-on (trégua EUA-Irã, Nasdaq fut +1,5%, VIX caindo), mas IBOV abre no negativo com metais fracos puxando VALE e siderúrgicas; gringo segue vendedor.2026-06-30
• Pré-mercado — 29/06/2026Viés de abertura positivo: futuros dos EUA sobem ~0,8% e a Ásia fecha no verde com a desescalada no Oriente Médio; o petróleo recua e pressiona PETR4, enquanto o Ibovespa vem de máxima (173.295, +0,76%) sustentado por bid local apesar do gringo vendedor no mês.2026-06-30
• Panorama de Abertura — 29/06/2026B3 abre a semana após sexta firme (+0,76%); overnight construtivo (futuros US verdes, VIX cedendo) mas com Ormuz aceso e gringo vendedor no mês.2026-06-30
• USIM5 — UsiminasAção quase dobrou em 12m (+97%) num rali de fluxo gringo e ciclo, mas 2025 fechou com prejuízo de R$ 2,91 bi e EBITDA negativo — tese de turnaround de margem, sem carrego.2026-06-30
• CSNA3 — Companhia Siderúrgica NacionalSiderurgia alavancada (DL/EBITDA 4,3×), 3º prejuízo em 4 anos e ação na mínima de 52s; tese gira em torno da venda da CSN Cimentos e do ciclo de juros.2026-06-30
• GGBR4 — Gerdau S.A.Ação +38% em 12m e topo histórico, mas lucro caiu 69% em 2025 e margem EBITDA em 10,6%; balanço sólido (dív.líq./EBITDA 1,11×) sustenta a tese de virada de ciclo.2026-06-30
• ABCB4 — Banco ABC BrasilBanco de atacado controlado por árabes, ROE ~13,6%, DY 4,9%, recompra ativa de ~10% — mas short interest disparou +208% em 63 pregões e diretoria só vende.2026-06-30
• BBAS3 — Banco do BrasilBanco do Brasil (BBAS3) fechou a R$ 20,07 (+1,6%). O lucro líquido de 2025 caiu para R$ 16,8 bi (−42,5% a/a), com ROE recuando a 8,7% (ante 19% em 2023), apesar da receita +16,8% — sinal de forte aumento de provisões.2026-06-30
• Demonstração — card de preview no WhatsAppEste é o card rico que circula no WhatsApp quando o link público do relatório é enviado. Sem PDF, oculto do app, link permanente.2026-06-30
• BRKM5 — Braskem S.A.Braskem em default (S&P "D", Fitch "C") com tutela cautelar de 60d sobre R$54,8 bi de dívida financeira; PL negativo de R$16,5 bi e DL/EBITDA de 14,4x. Tese binária de reestruturação.2026-06-30
• Fechamento de Mercado — 26/06/2026Ibovespa fecha +0,76% aos 173.295 pts e descola do mundo num dia de aversão a risco global; bancos, utilities e consumo sustentam, dólar cai a R$ 5,17 e Materiais Básicos pesam.2026-06-30
• Pré-mercado — 26/06/2026Overnight risk-off (venda global de chips, VIX a 20) e petróleo −4% moldam a abertura; Ibovespa vem de +0,87% (171.990 pts), com gringo vendedor no mês (−R$8,4 bi).2026-06-30
• Fechamento de Mercado — 25/06/2026Ibovespa fecha em alta de 0,86% (~172 mil pts) sustentado por bancos, sanitárias e Vale; dólar recua a R$ 5,18, gringo segue vendedor no mês, Braskem despenca 10% e Americanas cai 5,6% com operação da PF.2026-06-30
• MGLU3 — Magazine LuizaEBITDA recorde e desalavancagem concluída, mas lucro anêmico (ROE 1,8%) e resultado financeiro de R$ −2 bi sob Selic 14,25%; valuation em desconto extremo (P/VP 0,15x) — opção alavancada à queda de juros.2026-06-30
• Pré-mercado — 25/06/2026Abertura cautelosa: petróleo (−4,5% em 24/06) e minério no vermelho pressionam PETR4/VALE3, mas futuros dos EUA (Nasdaq +2,1%) e Ásia no azul e a curva DI em queda dão suporte; foco em IPCA-15 (9h) e Núcleo do PCE dos EUA (9h30).2026-06-30
• Fechamento de Mercado — 24/06/2026Ibovespa recua 0,36% aos 170.636 pts, pressionado por Vale e pelo complexo de petróleo (Brent −4,4%); dólar a R$5,20, maior nível desde março, enquanto a curva DI cede 20–28 bps na barriga.2026-06-30
• PETR4 — Petrobras: fluxo, petróleo e derivativosQueda de 10% sustentada por acumulação de JP Morgan/Citi e short covering; resiliência ao petróleo (caiu metade do Brent); spot abaixo da put wall e gamma negativo.2026-06-30
• Pré-mercado — 24/06/2026B3 chega à abertura embalada por 3 altas seguidas (Ibov 171,3 mil, +0,52%) e desafiando o tombo da tech lá fora (Nasdaq −3,3%, VIX +12,6%); futuros dos EUA e minério ensaiam alívio, mas dólar a R$5,18 e gringo vendido no mês (−R$6,5 bi) seguram o fôlego.</parameter> <parameter name="tags">["panorama", "pré-mercado", "b3", "ibovespa", "macro"]2026-06-30
• Fechamento de Mercado — 23/06/2026Ibovespa engata o 3º pregão de alta (proxy WIN +0,76%) e descola do exterior — Nikkei −5,2%, Nasdaq −3,3%, VIX +12,6% — sustentado pela queda do miolo da curva DI após a ata do Copom; Vale e siderurgia pesam no rastro do tombo dos global miners.2026-06-30
• Pré-mercado — 23/06/2026Viés de abertura negativo e volátil: risk-off global (Nikkei -5,3%, Nasdaq fut -2,7%, VIX +15%) e VALE/minério em queda pressionam, mas DI em queda após a ata do Copom e bancos firmes amortecem — Ibovespa tende a descolar parcialmente do exterior.2026-06-30
• Fechamento de Mercado — 22/06/2026Ibovespa +1,06% (~170,4 mil) em dia de juros para baixo e rotação para domésticos; petróleo −3% com distensão no Oriente Médio e celulose na lanterna; fluxo do estrangeiro ainda não consolidado.2026-06-30
• Fechamento de Mercado — 19/06/2026Ibovespa de lado (mini WIN -0,03%) em pregão sem EUA (Juneteenth): VALE segurou o índice, bancos pesaram, dólar caiu -0,33% (R$5,1442) e DI 1a recuou -25 bps (14,15%) com desescalada no Oriente Médio.2026-06-30
• Pré-mercado — 19/06/2026Viés levemente negativo na abertura: minério em queda e a digestão do Copom (DI longo em alta, dólar ~R$5,17) pesam em VALE3/siderurgia e bancos, com futuros US no vermelho limitando o WIN; agenda macro vazia deixa o dia técnico e externo.2026-06-30
• Fechamento de Mercado — 18/06/2026Pregão dominado pela digestão do Copom (corte a 14,25%): juro longo disparou e o dólar subiu ~1,9% a R$ 5,16; Ibovespa quase estável, com WEG e celulose sustentando e siderurgia/petroquímica desabando.2026-06-30
• BRKM5 — Braskem: dossiê técnicoBraskem renova mínima do ano (R$ 7,74) com PL negativo de −R$ 16,5 bi, alavancagem de 14,4× e risco de calote em bonds; dossiê técnico sem viés direcional.2026-06-30
• TASA4 — Taurus Armas: Turnaround, Fluxo e o Repique de CapitulaçãoTASA4 repica +18% do fundo de R$ 4,06 com candle de exaustão em volume 4x, mas fundamentos despencaram (ROE 1,4%, alavancagem 7,9x, dividendo cortado 98%). Goldman vendedor convicto, varejo absorvendo. Trade especulativo ancorado na narrativa de M&A (Mertsav/Turquia) — não caso de valor corrente.2026-06-30
• BBAS3 — Banco do Brasil: Capitulação, Fluxo e o Setup de RepiqueBBAS3 em zona de capitulação (-31% desde fev/26) com macro a favor pós-Copom, mas fluxo de 30 pregões mostra gringo distribuindo e XP+varejo absorvendo — trade de repique, não tese estrutural.2026-06-30
• Pré-mercado — 18/06/2026Viés levemente negativo para o Ibovespa na abertura: petróleo e minério em queda pressionam PETR4/VALE3 e o DI sobe forte após Selic a 14,25%, com alívio só parcial vindo de futuros US e Ásia no positivo.2026-06-30
• SPCX — A matemática de um múltiplo de 130x receitaSpaceX negocia a ~130x receita sem lucro. Dissecamos a tese de crescimento e quantificamos o tamanho de receita necessário para convergir ao múltiplo das demais Mag 7.2026-06-30
• Pré-mercado — 17/06/2026Viés neutro-a-negativo: minério (-2,6%) e ADRs de VALE/PBR no vermelho pesam nas blue chips, com o índice à mercê do duplo BC — Fed (15h, manutenção) e Copom (18h30, corte esperado p/ 14,25%).2026-06-30
• WIN 2026 — Líderes de Fluxo Dia a Dia111 pregões de fluxo institucional no WIN: Ideal e UBS são smart money (72–75% acerto), XP é a contraparte que perde R$ 324 mi liderando. XP × UBS = melhor fade do ano (9/9).2026-06-30
• Pré-mercado — 16/06/2026Viés de leve realização: petróleo desaba com o acordo EUA–Irã (pressiona Petrobras), minério segura a Vale, e o mercado opera cauteloso à espera da super-quarta dupla — FOMC (estreia de Warsh) e COPOM amanhã.2026-06-30
• Relatório Técnico Semanal — WIN &amp; WDO (08–12/jun/2026)Semana de risk-on Brasil: WIN +0,49% e WDO −1,83%, correlação inversa ρ=−0,85. Bloco estrangeiro (UBS, Goldman, Morgan) do lado errado nos dois mercados.2026-06-30
• CSN Infraestrutura — Valuation do Pacote em Venda (MRS, Tecar, Tecon, Tora)CSN inicia venda de fatia minoritária do braço de infra; estimamos EV de R$ 16–21 bi (100%) e cheque de R$ 5–8 bi na fatia ofertada.2026-06-30
• Pré-mercado — 12/06/2026Viés de alta na abertura: acordo EUA-Irã derruba o petróleo e sobe bolsas; IPCA às 9h decide se a curva DI estende o rally — PETR4 na contramão, bancos puxam.2026-06-30
• IV Rank B3 — Volatilidade Cara vs. BarataScreener de volatilidade implícita: PETR3 e CSAN3 com vol no teto histórico; bancos e defensivos no piso. Estudo, não recomendação.2026-06-30
• Raio-X de Players — WIN (WINM26)Short de R$ 167M da Renascença, BGC encalhada no topo e o pregão anômalo de 11/06: o raio-X dos 4 players do WINM26 antes do vencimento.2026-06-30
• SpaceX — O Maior IPO da HistóriaSpaceX precifica o maior IPO de todos os tempos a US$ 135/ação; análise completa do negócio, riscos, paralelos históricos e impacto nos índices.2026-06-30
• Fechamento do Pregão — 11/06/2026Risk-on global com recuo do petróleo e do VIX; financeiro lidera, BBSE3 dispara em volume anômalo, gringo segue vendendo.2026-06-30
• Briefing do Pregão — 11/jun/2026Exterior comprador (Nikkei +2,4%, VIX caindo), mas Ibov de lado (+0,14%): gringo vende há 18 de 19 pregões enquanto o doméstico segura. Futuros com institucional bem posicionado; destaques movidos por notícia corporativa.2026-06-30
• Pré-mercado — 10/06/2026Cautela global à espera do CPI dos EUA (09:30); Ásia e Europa no vermelho, mas Ibov futuro +0,47% com DI em queda e commodities firmes.2026-06-30
• Pré-mercado — 09/06/2026Trégua Israel–Irã derruba o petróleo (Brent ▼1,9%) e tira o empurrão da Petrobras (PBR ▼0,6%), enquanto a China reverte para ▲1,9% e ampara a Vale (VALE ▲0,8%); Wall St. ressacou na 2ª (Nasdaq ▲1,6%) e os futuros US seguem no azul com VIX a 18. O risco volta a ser local: a curva DI torna a subir (jan/29 ~14,95%, ▲0,13 p.p.) e o dólar firma contra o real. Ibov fechou 08/06 a 168.669 (▼0,21%). Semana de CPI dos EUA (qua) e IPCA (sex), véspera de Copom + FOMC (17/06).2026-06-30
• Fluxo Institucional WIN & WDO — 08/06/2026Panorama do fluxo de minis (WIN/WDO) com preço médio de execução, P&L aberto e comportamento de preço por player — snapshot live 16:24 BRT.2026-06-30
• Pré-mercado — 08/06/2026Wall St. teve o pior pregão desde 2025 na sexta (Nasdaq-100 ▼4,77%) — payroll forte (+172 mil) reacendeu o medo de ALTA do Fed e a Broadcom afundou os chips; o Ibov resistiu (▼0,77%, 169.019). Hoje os futuros US repicam (Nasdaq fut. ▲1,2%, VIX ▼11%), Europa no azul e Ásia mista (China ▼2,14%). Petróleo ▲1,7% ampara a Petrobras (PBR ▲0,78%); minério ▼0,8% pesa na Vale (VALE ▲0,17%). O risco é local: curva DI dispara (jan/29 ▲0,44 p.p.) e dólar firme com a PEC que ameaça a autonomia do BC. Olhos no CPI dos EUA (qua) e no IPCA (sex), véspera do Copom (16-17/06).2026-06-30
• Fechamento B3 — Sexta, 05/06/2026 + Apanhado da SemanaNasdaq -4,2% no pior dia desde 2025 (chips + payroll forte + sombra do mega-IPO da SpaceX); Ibovespa resiliente a -0,77% após feriado de Corpus Christi.2026-06-30
• DIRR3 — Direcional EngenhariaReceita de R$1,78bi para R$4,34bi e lucro de R$209mi para R$980mi em 5 anos; ROE de 42% com Selic a 14,5%, margem bruta recorde de 40,7% no 1T26 e landbank de R$4,98bi — defesa setorial num cenário de fiscal frouxo e juro alto.2026-06-30
• Pré-mercado — 05/06/2026Semana curta: 04/06 foi feriado e a sexta de emenda chega justo no dia do payroll dos EUA (9h30). O último pregão (quarta, 03/06) foi de risk-off pesado — Ibov −2,4% a 170.331, bancos e Vale martelados, dólar +1,3% e curva DI em disparada — no rastro do tarifaço de 25% dos EUA sobre o Brasil. Hoje: Ásia no vermelho (China −1,8%), Europa de leve no azul, futuros US mistos (Nasdaq fut −1%), cripto caindo. Petróleo estável (Petrobras neutra), minério −0,9% (leve peso à Vale). PBR −0,08% e VALE −0,36% no pré em NY.2026-06-30
• ALOS3 — ALLOS S.A.ALOS a ~11x P/FFO e abaixo do book, com dividendo mensal e reestruturação em curso — mas yield "13,5%" é forward, não realizado, e insiders venderam no topo.2026-06-30
• Pré-mercado — 03/06/2026Exterior em leve risk-off com petróleo ▲2,3% (tensão no Oriente Médio) e juros globais em alta. Ibovespa fechou 02/06 a ~174,2 mil (+1,2%) puxado por Vale (+4,1%) e siderurgia (+6 a +8%). Hoje PBR ▲0,45% e VALE ▼0,74% se anulam nos dois maiores pesos; DI cede na ponta e alivia bancos; tarifaço de 25% dos EUA pesa. Goldman comprou WIN (+R$1,6 bi); gringo saiu −R$885 mi no 1º dado de junho. WIN colado no ajuste (175.230 vs 175.187). Corpus Christi 5ª encurta a semana do payroll.2026-06-30
• BRAV3 — Brava Energia: o aluguel do Bradesco no meio da OPA da EcopetrolRedução do Bradesco em BRAV3 (12,18% → 3,04%) foi via aluguel, não venda. Taxa de aluguel saltou para 0,3336% a.a. (9x) com bloco âncora de 10M a 0,35% via Ágora/Bradesco. Estudo completo: tomadores, fluxo de players de 2026 (Morgan e JP inverteram para venda), opções e fundos.2026-06-30
• Pré-mercado — 02/06/2026Exterior misto: Europa no azul (inflação da Zona do Euro &gt;3% reforça alta do BCE), Ásia dividida (China +1,45%, Japão −0,76%) e futuros dos EUA de leve no vermelho. Petróleo devolve ganhos de Ormuz (Brent −1,3%) e tira suporte da Petrobras; minério +0,8% ampara a Vale. WIN ~172.855 (perto do ajuste), gringo vendido −R$ 14,9 bi no mês e UBS shortou WIN e WDO ontem.2026-06-30
• ASAI3 — Sendas (Assaí): o que a ATIVA está enxergandoATIVA acumulou +R$368M em 6 semanas absorvendo a venda dos estrangeiros, enquanto a alavancagem cai para o menor nível desde 2021 e o saldo de aluguel dispara.2026-06-30
• Pré-mercado — 01/06/2026Petróleo em alta (Brent +3,18%) por tensão no Ormuz sustenta a Petrobras; futuros dos EUA sobem com Nvidia/Microsoft, China cai e o WIN aponta -0,45%. Gringo vendido R$14,3 bi no mês.2026-06-30
• TOTS3 — TOTVS S.A. | Relatório Técnico CompletoTOTVS: crescimento de ~15% a.a. e margens recorde, ação -30% do pico por medo da IA, valuation no fundo histórico e consenso comprador com 65-80% de upside.2026-06-30
• Relatório Semanal — 25 a 29/05/2026Ibovespa cede ~3% na semana com petróleo/geopolítica e realização nos bancões; PIB do 1º tri surpreende, gringo segue -R$14 bi no mês. BTG compra dólar, duelo BTG×Morgan em ITUB3.2026-06-30
• Fechamento de Mercado — 29/05/2026Bolsa em queda mesmo com PIB do 1º tri surpreendendo; petróleo cai com trégua EUA–Irã, gringo segue vendedor. TOTS3 dispara, BEEF3 derrete.2026-06-30
• Panorama de Abertura — 29/05/2026Exterior firme com futuros US e Ásia no positivo; petróleo recua ~2%; Fed em tom hawkish; Ibovespa parte de 175.063 pts com WIN apontando abertura em queda leve.2026-06-30
• Trabalho caro, máquina barataEncarecer o trabalho na era da automação acelera a substituição de quem a lei quer proteger — e o que isso significa para juros, setores e capital.2026-06-30
• Ibov em 175k. E agora?O gringo virou vendedor em 14/04 e acumula 7 semanas seguidas de saída (−R$ 24,7 bi), recorde da base de 52 semanas. O índice testa os 175k segurado pelo local. Leitura de curto e médio prazo.2026-06-30
• Panorama de Abertura — 28/05/2026Risk-off global moderado: futuros US no vermelho, VIX subindo, dólar forte e juros US em alta. Vale pressionada e Petrobras amparada pelo petróleo. WIN aponta leve queda no pré.2026-06-30
• BRKM5 — Braskem S.A.Braskem em tempestade perfeita: receita -33% em 5 anos, 4 anos consecutivos de prejuízo (-R$ 28 bi), PL negativo de -R$ 16,5 bi, Braskem Idesa rumo a Chapter 11. Mas 1T26 mostra recuperação (EBITDA Recorrente +76%), insiders compradores em jun/2025, e transação de controle Petrobras+FIP assinada em 23/04/2026. Caso special situation deep value com cauda binária. Cenários de alocação: Conservador 0%, Moderado 1,5%, Agressivo 4-5%. Não é recomendação.2026-06-30
• LWSA3 — LWSA S.A. (Locaweb)LWSA cresceu 86% receita em 5 anos (R$ 800 mi → R$ 1,49 bi) com margem bruta expandindo 45,6% → 48,3%, mas sofreu derating maciço (R$ 30 → R$ 3,60) por compressão de múltiplos de tech. 1T26 forte (EBITDA Aj. +28,4%), balance sheet com caixa líquido, programa de recompra de 9,98% do capital em curso. Opinião pessoal de alocação: 5,4% do PL em spot puro. Não é recomendação de investimento.2026-06-30
• PCAR3 — GPA (Companhia Brasileira de Distribuição)GPA em recuperação extrajudicial (R$ 4,57 bi a CDI+0,5%), PL erodido a R$ 682 mi no 1T26, mas margem bruta sobe a 30,4% e Companhia compra R$ 142 mi líquidos em tesouraria. Reestruturação travou dívida perto do pico de Selic (15%). Inclui opinião pessoal de alocação em R$ 100 mil — special sit com optionalidade assimétrica, 2,8% do PL via spot + call long-dated. Não é recomendação de investimento.2026-06-30
• Cisco Levou 25 AnosSpaceX, OpenAI e Anthropic preparam captação combinada próxima de US$ 165 bilhões. Por que a lição central da década perdida da Cisco volta a importar — e onde 2026 ecoa 1999.2026-06-30
• Panorama de Abertura — 27/05/2026Petróleo despencando (Brent -2,8% / WTI -3,7%) por expectativa de acordo no Ormuz domina a sessão. Rotação setorial: petroleiras down, mineradoras up. IPCA-15 maio é o gatilho local (9h). WIN D-1 ajustado: R$ 575,8 bi de giro com XP em 32%; Goldman + Itaú + MS somam -53k contratos do lado vendedor.2026-06-30
• Briefing do Pregão — 26/05/2026Pregão técnico fraco com smart money operando intensamente em ITUB3 (AVAT 3,7x, Morgan venda 9,4x, BTB +80%), arbitragem de OPA em BRAV3 (taxa aluguel +280%), atividade explosiva em opções de ASAI3 e VBBR3.2026-06-30