Panorama de Abertura — 29/05/2026
Exterior firme com futuros US e Ásia no positivo; petróleo recua ~2%; Fed em tom hawkish; Ibovespa parte de 175.063 pts com WIN apontando abertura em queda leve.
Panorama de Abertura — 29/05/2026
Calendário do dia (com projeções)
| Evento | Relevância | Leitura/Projeção |
|---|---|---|
| Falas de dirigentes do Fed (Schmid e outros) | Alta | Tom hawkish já no ar: foco em trazer inflação à meta de 2%; "não estamos muito restritivos" |
| Computex 2026 (Taiwan) — Nvidia/Intel | Média (tech global) | Debate sobre gargalos de oferta de IA; Jensen Huang lidera painéis |
| Selic — próxima reunião COPOM | Referência | Meta atual 14,50% a.a.; mediana Focus para Selic estável em 13,25% no horizonte |
| Fluxo estrangeiro / fechamento de mês | Alta (B3) | Último saldo gringo negativo (-R$ 296 mi); mês acumula saída de ~R$ 14,1 bi |
Calendário macro de divulgação leve no Brasil hoje; o driver do dia é externo (petróleo + Fed) e fluxo de fim de mês.
Pano de fundo macro
Inflação ainda é o tema: o IPCA acelerou para 4,39% a/a e a mediana do Focus subiu para 5,04%, com o IGP-M dando um salto na margem (1,96% a/a). Do lado fiscal, a dívida bruta avançou para 80,04% do PIB. O real está bem comportado (USD/BRL 5,05, abaixo do Focus de 5,17), e o VIX baixo (15,8) sinaliza apetite a risco lá fora — mas o tom hawkish do Fed limita o entusiasmo.
Destaques do pregão de ontem (28/05)
| Maiores altas | % | Maiores baixas | % |
|---|---|---|---|
| PMAM3 | +6,25 | ONCO3 | -25,71 |
| DASA3 | +4,84 | RAIZ4 | -19,05 |
| LIGT3 | +4,30 | CVCB3 | -4,73 |
| CSMG3 | +4,26 | MGLU3 | -3,94 |
| USIM5 | +3,91 | ASAI3 | -3,14 |
Sessão com siderúrgicas em destaque (USIM5 +3,9%, CSNA3 +3,5%) e saneamento forte (CSMG3 +4,3%, com AVAT 2,1x e BTG anômalo na ponta compradora). No campo negativo, ONCO3 desabou 25,7% e RAIZ4 caiu 19% — esta com taxa de aluguel disparando +882 bps, sinal de short pressionando. Varejo penalizado (MGLU3, ASAI3). Maiores volumes nos suspeitos de sempre: PETR4 (R$ 1,6 bi, -0,98%), VALE3 (R$ 1,07 bi, +0,41%) e ITUB4. Destaque para fluxo anômalo em ITUB3: Goldman comprando 13x sua média contra Santander vendendo.
Mercados de Oriente e Europa
| Ásia | % | Europa | % |
|---|---|---|---|
| Nikkei 225 | +0,86 | FTSE 100 | +0,40 |
| ASX 200 | +0,99 | CAC 40 | +0,63 |
| CSI 300 | -0,45 | DAX | +0,10 |
| RTS / MOEX | -0,88 | DAX Fut | +0,12 |
Ásia majoritariamente positiva, com Japão e Austrália puxando — destaque para o Japão ter gastado recorde de US$ 73,6 bi defendendo o iene após romper 160/dólar. China na contramão (CSI 300 -0,45%). Europa abriu no azul, liderada por Paris e Londres.
Pré-mercado americano e commodities
Futuros americanos levemente positivos. O grande movimento é o petróleo caindo ~2% com o noticiário de cessar-fogo no Oriente Médio — pressão direta sobre PBR/PRIO no pregão local. Minério em leve alta (favorável a VALE) e ouro firme (+0,75%) buscando US$ 4.529. Petroleiras internacionais no pré refletem o óleo: XOM -0,56%, CVX -0,26%; mineradoras firmes (BHP +0,95%, RIO +0,37%).
ADRs — PBR e VALE (foco) e demais
| ADR | Último (US$) | Var % |
|---|---|---|
| PBR (Petrobras) | 18,78 | -0,29 |
| VALE | 16,56 | +0,09 |
| TIMB | 23,72 | +6,52 |
| BSBR (Santander) | 5,67 | +4,01 |
| SUZ (Suzano) | 8,45 | +2,28 |
| UGP (Ultrapar) | 5,13 | -3,82 |
| VIV (Vivo) | 13,07 | -1,93 |
| ABEV (Ambev) | 3,14 | -1,92 |
| ITUB (Itaú) | 7,93 | +0,65 |
| BBD (Bradesco) | 3,56 | +1,16 |
PBR levemente negativa (-0,29%), coerente com o petróleo em queda — pode pesar na abertura de PETR3/PETR4. VALE praticamente estável (+0,09%), sustentada pelo minério no azul. Destaque positivo isolado em TIMB (+6,5%) e BSBR (+4,0%); UGP é o pior ponto entre as ADRs (-3,8%).
Ibovespa e composição — leitura para hoje
O Ibovespa parte de 175.063 pontos e o WIN aponta abertura em queda leve (-0,75%), refletindo o petróleo fraco mais que o exterior (que está positivo). A leitura por peso na carteira:
- Bloco petróleo (PETR3/4 + PRIO, ~13-15% do índice): vento contra. Brent/WTI -2% e PBR negativa lá fora puxam o índice para baixo na largada — é o principal lastro negativo do dia.
- Bloco mineração/siderurgia (VALE + CSNA3/GGBR4/USIM5, ~12-14%): neutro a favorável. Minério +0,45%, VALE estável no exterior e mineradoras globais firmes. Siderúrgicas vinham fortes ontem.
- Bloco bancos (ITUB/BBDC/BBAS/BPAC, ~25-28%): peso decisivo. ADRs mistas (ITUB +0,65%, BBD +1,16%), mas DI subindo na ponta curta (DI1F27 a 14,10%, +3,5 bps) é leve pressão. Deve ditar se o índice segura ou perde os 175k.
Na curva DI há um leve repique de juros em toda a estrutura (+3 a +5,5 bps), consistente com o IPCA pressionado e o Fed hawkish — fator que tende a limitar bancos e ações longas. Saldo: exterior ajuda, mas petróleo + DI em alta + saída de gringo no mês compõem um pano de fundo que sugere abertura defensiva, com o índice brigando para sustentar os 175k. Atenção ao fluxo de fechamento de mês.
Dados de macro/aluguel/opções/estrangeiro referem-se ao último pregão fechado; cotações de exterior, futuros, ADRs e WIN/WDO são pré-abertura ao vivo (29/05/2026, ~08h27 BRT).