Fechamento de Mercado — 08/07/2026

Resumo do dia

O tom do pregão foi dado antes da abertura: às 07:57 a manchete de que Trump declarou encerrado o acordo com o Irã derrubou as bolsas europeias e acendeu o petróleo. Por aqui, o Ibovespa não ficou positivo em nenhum momento — a máxima de 172.021 pts apenas tangenciou o fechamento da véspera —, desceu até a mínima de 169.956 pts (−1,2%) e reduziu a perda na reta final, fechando a 170.653 pts (−0,79%, cerca de −1.360 pts). A queda ficou bem menor que a da Europa (DAX −2,23%) e em linha com NY (Dow −1,09%, S&P 500 −0,44%).

O dólar PTAX subiu 0,18%, a R$ 5,1552 — o real foi uma das moedas emergentes menos pressionadas num dia de dólar globalmente comprado (rand −0,8%, peso chileno −0,7%). Nos juros, o DI abriu +8 a +12 bps da barriga pro longo (jan/29 a 14,38%), acompanhando o Treasury de 10 anos a 4,58% e um leilão americano com taxa acima do anterior. Nos futuros, o WIN ago/26 fechou a 172.665 (−0,54%) e o WDO ago/26 a 5.180,5 (−0,22%). No giro, VALE3 (R$ 2,14 bi) e PETR4 (R$ 1,59 bi) concentraram o dia.

Destaques da bolsa

A ponta compradora foi quase toda de petróleo: RECV3 +5,73% no dia em que protocolou apresentação institucional com JCP, 1T26 e reservas; UGPA3 +3,90% girando 2,7× a média; PETR4/PETR3 nas maiores contribuições do índice. NATU3 +4,47% com amplitude intradiária de 12,1% — na véspera, a taxa de aluguel do papel foi uma das que mais subiu, combinação típica de pressão sobre posições vendidas. Na outra ponta, a construção civil concentrou as quedas (CURY3 −8,06%, MDNE3 −7,26%, DIRR3 −6,49%, MRVE3 −6,03%, TEND3 −4,74%, CYRE3 −4,32%) com o juro longo abrindo; VALE3 −4,72% e EMBJ3 −4,71% completaram o quadro — a Embraer na semana em que se aproxima o prazo do tarifaço americano (15/07).

Maiores volumes financeiros

Volume relativo (AVAT) — quem girou acima do padrão

O giro anormal nas construtoras (MDNE3 2,9×, CURY3 2,4×, DIRR3 1,8×) dá o tamanho da realização no setor — queda com volume, não gotejamento. Amplitudes de dois dígitos em NATU3 (12,1%) e AMBP3 (12,5%).

Setorial & atribuição

Os 12 índices da bolsa fecharam no vermelho, mas a dispersão conta a história: dividendos caíram menos (IDIV −0,44%) e o Imobiliário foi o pior do dia (IMOB −2,95%), castigado pela abertura da curva de juros. O Industrial (INDX −1,33%) sofreu com Embraer e WEG; o Financeiro (IFNC −0,96%) pesou pelo bloco Itaú/B3.

Quem moveu o Ibovespa (pontos no dia)

Na atribuição em pontos, VALE3 (−891 pts) respondeu sozinha por cerca de dois terços da queda do índice. O contrapeso veio concentrado no petróleo: PETR4 +384, PETR3 +193, UGPA3 +89 e VBBR3 +68 pts — sem esse bloco, o dia teria sido bem pior.

Fluxo

Corretoras no Ibovespa — saldo líquido do dia

Itaú liderou a ponta compradora do dia (+R$ 108,9 mi), com Goldman e Tullett logo atrás; UBS (−R$ 196,4 mi) e Citigroup (−R$ 164,5 mi) dominaram a venda. No radar de anomalias (volume vs mediana de 60 pregões — sinal de volume, não de direção): compras 2,1× o normal em UGPA3 via UBS, 1,8× em VALE3 via XP e em BPAC11 via Morgan; venda 1,8× em CURY3 via UBS.

Estrangeiro × institucional × PF (consolidado até 06/07)

Na foto por categoria — disponível até 06/07; os pregões de 07 e 08/07 ainda não consolidados —, o estrangeiro vendeu R$ 500,3 mi e o institucional R$ 391,9 mi, com a pessoa física (+R$ 464,7 mi) e os bancos (+R$ 325,3 mi) do outro lado. No acumulado de julho: estrangeiro +R$ 175,6 mi, institucional −R$ 991,7 mi, PF +R$ 515,1 mi. No câmbio, a foto semanal divulgada hoje mostrou saída de US$ 4,22 bi.

Futuros & derivativos

No mini-índice (WIN ago/26), a leitura é por lado comprador × vendedor (saldo líquido) — sem medida de agressão; nas mesas estrangeiras, o número é fluxo de cliente que passou pela corretora. Dito isso, o fluxo via UBS fez o caminho mais barulhento do dia: chegou a ~31 mil contratos líquidos vendidos no meio da manhã (pico às 10:23), zerou e virou pra +20.045 comprados no fechamento — breakeven do saldo em 173.689, ~1.000 pts acima do fechamento do WIN. Genial acumulou compra cedo e segurou (+17.901); na outra ponta, Morgan (−13.418) e JP Morgan (−11.263) construíram venda da tarde em diante, e a Ideal (−11.151) inverteu de comprada pra vendida ainda de manhã. Curioso o cruzamento: a mesma UBS foi a maior vendedora líquida do Ibovespa à vista — pontas que não necessariamente conversam: são clientes distintos passando pela mesma mesa.

Curva DI — reprecificação do dia

O trecho curto segue colado na Selic: ago/26 a 14,15% contra Selic de 14,25% — sem prêmio pra alta adicional; jan/27 a 14,05% conversa com o Focus (Selic mediana de 14,00% no fim de 2026). A pancada do dia foi da barriga pro longo: jan/29 +10,5 bps (14,38%), jan/30 +12 bps (14,48%), jan/32 +11,5 bps (14,51%) — reprecificação puxada pelo exterior (Treasury de 10 anos a 4,58%, +3 bps, e leilão do papel com taxa em 4,580% vs 4,538% no anterior), não por dado local. O Copom entregou em junho o terceiro corte de 25 bps do ciclo de calibração e a comunicação segue dependente de dados; a próxima decisão sai no início de agosto. Nos EUA, banda de 3,50%–3,75% e atas do FOMC divulgadas hoje à tarde. No Focus mais recente (03/07), IPCA 2026 recuou marginalmente pra 5,30%, PIB em 1,99% e câmbio em R$ 5,20; o CDS de 5 anos do Brasil subiu 1,2 bp, a 125,7 bps.

Opções — sentimento e giro anômalo

O put/call por volume desabou de 1,69 pra 0,96 — depois de leitura pesada em puts (acima de 1,5 em 9 dos últimos 10 pregões), o giro do dia voltou às calls. No cross de nomes, CXSE3 chama atenção: giro de opções 9,3× a média de 21 pregões, quase tudo put — e o estoque de aluguel do papel dobrou nas últimas semanas (R$ 1,85 bi na foto da véspera). CPLE3 girou 11,6× a média, concentrado em call. No aluguel, as maiores altas de taxa da véspera foram BHIA3 e NATU3 — esta última na véspera do salto de +4,5% de hoje.

Internacional & câmbio

NY fechou dividida: Dow −1,09% e S&P 500 −0,44%, com o Nasdaq 100 (+0,27%) na contramão; o VIX subiu 4,8%, pra 16,90. A Europa concentrou o estrago (DAX −2,23%, FTSE −1,62%, CAC −1,43%). A Ásia, que encerrou antes da manchete sobre o Irã, terminou mista (Nikkei +0,12%, CSI 300 −0,77%). Entre os ADRs, o dia espelhou a B3: PBR +3,6% e VALE −4,2% (EMBJ −4,0%, ITUB −0,9%). Bitcoin −2,0%, a US$ 62 mil.

Dólar comprado contra toda a cesta emergente — e o real (−0,2% via PTAX) entre os menos pressionados do dia. Nas desenvolvidas, euro +0,1%, libra +0,3% e iene −0,3%.

Commodities

O Brent subiu 2,7%, a US$ 78,08 (WTI +1,9%, US$ 73,62), com o mercado repondo prêmio de risco no Oriente Médio — alta que atravessou a B3 via Petrobras, PetroRecôncavo, Ultrapar e Vibra e mais que compensou o dado de estoques americanos acima do esperado (+2,998 mi barris vs −1,9 mi projetado). Nas metálicas, minério em Dalian +0,5% e níquel +0,7%, contra cobre −0,6%, ouro −0,7% (US$ 4.077) e prata de lado — ou seja: a queda de 4,7% de VALE3 não veio do preço do minério hoje, e sim da realização global do setor (Rio Tinto −4,9%, BHP −4,4% em Londres). Sem leitura consolidada de soja nesta edição.

Fatos & notícias

O que moveu o dia

• 07:57 · Aversão a risco global após Trump declarar encerrado o acordo com o Irã para o fim do conflito no Oriente Médio — petróleo pra cima, Europa pra baixo.
• 12:36 · Mercado passa a precificar dois aumentos de 25 bps do BoE até o fim do ano — juro global pressionado também pela Europa.
• 17:09 · Tesouro: distorção dos títulos isentos de IR na renda fixa "prejudica a todos", diz secretário.
• 17:48 · EUA lançam programa para empresas brasileiras dias antes do prazo do tarifaço (15/07).
• 18:27 · Senado aprova MP de R$ 15 bi em crédito para exportadoras afetadas por tarifaço e guerra.

Comunicados de empresas (CVM) — seleção do dia

Sem balanço relevante divulgado no dia. O varejo de maio (IBGE) saiu pela manhã, mas a leitura não estava consolidada na base até o fechamento desta edição — lacuna registrada.

Fechamento & radar

O que saiu hoje (macro)

Radar — amanhã e a semana

Na agenda corporativa a janela é rasa: Paranapanema (13/07), Camil e Romi (14/07) entregam ITRs; Alliança Saúde publica FRE dia 11 e DFP dia 15. O evento-âncora da semana pro DI é o IPCA de junho na sexta; lá fora, o CPI americano (14) e o prazo do tarifaço (15) fecham o ciclo de risco da semana.