Estudo Técnico — Pregão 01/07/2026 (ao vivo)

IBOV (ao vivo)171.533 pts−0,28% no dia

Regime 10 pregões+2,12%Recuperação / consolidação de alta

BrentUS$ 71,94−1,9%

Dólar (PTAX)R$ 5,195+0,36%

Leitura do dia (pregão em curso · 01/07 · 15:51 BRT). IBOV lateraliza no zero a zero após +2,1% em 10 pregões — regime de recuperação virando consolidação, sem direção clara no intradiário. Financeiro (ITUB4) segura o índice; bloco de Energia Elétrica (AXIA3, ENEV3, EGIE3) e Petróleo (Brent −1,9%) puxam pra baixo. O grande destaque técnico é a exaustão vendedora esticada em nomes de agro/siderurgia (SLCE3, CSNA3) — RSI de fundo com candles de reversão aparecendo.

1 · Regime & internals do IBOV

Nos últimos 10 pregões o Ibovespa acumula +2,12%, com 6 pregões de alta contra 4 de baixa. A mínima foi feita na 1ª metade da janela (17/06, fechando a 168.454) e a 2ª metade é claramente mais forte — fez fundo cedo e recuperou. O topo em 173.295 (26/06) foi rejeitado nos dois últimos pregões (30/06 −0,68%; hoje −0,28% ao vivo), o que caracteriza consolidação no topo do range depois da recuperação, não impulso.

Data	Fechamento	Var %
30/06	172.024	−0,68%
29/06	173.205	−0,05%
26/06	173.295	+0,76%
25/06	171.990	+0,87%
24/06	170.507	−0,44%
23/06	171.259	+0,52%
22/06	170.370	+1,21%
19/06	168.334	+0,03%
18/06	168.278	−0,10%
17/06	168.454	−0,70%

Atribuição de hoje (ao vivo): segurando o índice — ITUB4 (+105pt), VALE3 (+43pt), SUZB3 (+37pt), CSMG3 (+27pt). Derrubando — AXIA3 (−126pt), WEGE3 (−62pt), ENEV3 (−55pt), PETR4 (−44pt), PETR3 (−43pt). O peso da baixa está concentrado em Utilidade Pública / Energia Elétrica e Petróleo. Breadth do último pregão arquivado (30/06): só 3 de 10 setores no positivo; Materiais Básicos com breadth de 10% e Consumo Cíclico 28% — mercado seletivo.

Veredito de regime: RECUPERAÇÃO em transição para CONSOLIDAÇÃO. Var 10d de +2,1% (direcional moderado), fundo feito na 1ª metade, mas os 2 últimos pregões rejeitaram o topo. Sem impulso limpo — mercado digerindo a alta perto da máxima do range.

1b · Fluxo institucional (smart money) — IBOV, 5 pregões

Acumulando o índice (net R$)

Corretora	Net (R$)
BTG	+965,2 mi
Genial	+622,3 mi
Santander	+553,0 mi
Goldman	+190,7 mi
Necton	+94,5 mi

Distribuindo o índice (net R$)

Corretora	Net (R$)
BGC	−735,2 mi
Morgan Stanley	−415,3 mi
Merrill	−313,8 mi
Citigroup	−294,5 mi
UBS	−292,4 mi
XP	−113,5 mi

O estrangeiro-âncora (UBS, Morgan, Merrill, Citi) segue net vendedor no índice na janela de 5 pregões — coerente com a rejeição do topo. Do lado comprador, nacionais (BTG, Genial, Santander, Necton) sustentando. Fluxo anômalo hoje: BTG vendendo CXSE3 14× acima da mediana e XP comprando o outro lado (8,7×); UBS vendendo BBSE3 (2,9×) — o seguro (BBSE3/CXSE3) girou muito volume com players trocando ponta.

2 · Variação do dia (ao vivo)

Maiores altas

Ticker	Últ. (R$)	Var %	AVAT
SEER3	11,78	+6,03%	1,59
LIGT3	3,41	+3,33%	0,85
LWSA3	4,10	+3,27%	0,59
RAPT4	4,58	+2,92%	0,95
COGN3	2,31	+2,67%	0,89
RAIZ4	0,39	+2,63%	1,81
SUZB3	40,58	+2,09%	0,69

Maiores baixas

Ticker	Últ. (R$)	Var %	AVAT
ONCO3	1,11	−9,76%	2,03
AMER3	3,48	−9,37%	2,30
INTB3	13,22	−6,11%	1,04
MGLU3	4,45	−4,91%	1,01
BEEF3	3,53	−4,85%	1,19
EGIE3	33,18	−4,74%	1,64
BRAV3	18,40	−4,66%	0,67
BRKM5	6,15	−3,30%	1,17

EGIE3 é a baixa mais relevante entre líquidas — −4,7% com AVAT 1,64, o único mover de peso com volume acima da média. AMER3 e ONCO3 despencam com AVAT >2 (small caps em capitulação).

3 · Volume & AVAT (ao vivo)

Maior volume financeiro

Ticker	Últ. (R$)	Volume	Var %
VALE3	78,03	R$ 1,15 bi	+0,19%
BBDC4	18,10	R$ 951 mi	0,00%
ITUB4	42,44	R$ 949 mi	+0,66%
PETR4	37,66	R$ 682 mi	−0,37%
B3SA3	14,47	R$ 530 mi	−0,41%
BBSE3	38,27	R$ 481 mi	−2,30%

Maior AVAT (volume vs média)

Ticker	Últ. (R$)	AVAT	Var %
CXSE3	19,79	5,56×	+0,41%
NATU3	8,62	2,88×	−1,26%
PINE4	11,90	2,37×	−1,90%
AMER3	3,48	2,30×	−9,37%
BBSE3	38,27	2,10×	−2,30%
ONCO3	1,11	2,03×	−9,76%

CXSE3 explode em AVAT (5,6×) praticamente de lado (+0,4%) — o giro anômalo BTG-vende/XP-compra confirma troca de ponta institucional, não movimento direcional. VALE3 lidera o volume absoluto (R$ 1,15 bi) segurando o índice de forma tranquila.

4 · Tendência (board EOD ao vivo)

Tendência forte de ALTA (ADX≥25)

Ticker	Preço	ADX
BBSE3	38,26	38,4
CXSE3	19,79	37,5
PSSA3	53,04	34,4
LOGG3	28,17	33,4
ITUB3	44,43	33,2
TEND3	37,09	31,3

Tendência forte de BAIXA (ADX≥25)

Ticker	Preço	ADX
SLCE3	12,64	65,0
MGLU3	4,46	48,3
PETR4	37,66	42,9
PGMN3	3,57	37,9
UGPA3	25,76	36,9

Seguros (BBSE3, CXSE3, PSSA3) dominam a tendência de alta — alinhamento Minervini (EMAs empilhadas + acima da MM200) com CXSE3 a +19,9% da MM200. Do outro lado, SLCE3 com ADX de 65 é a tendência de baixa mais violenta do mercado. SuperTrend virou: só XPLG11 (alta). Golden cross iminente: ASAI3, ALUP11, BPAC11, CMIG4, EQTL3 (MM50 colando na MM200). Death cross iminente: BBDC3, BRSR6, MOVI3, SAPR11.

5 · Momentum, RSI & extremos

Sobrevendidas (RSI14)

Ticker	Preço	RSI
SLCE3	12,64	14,6
AMER3	3,48	22,6
PRIO3	52,47	24,3
PETR3	41,50	26,0
CSNA3	4,60	26,0
BRKM5	6,15	26,6
PETR4	37,66	27,5

StochRSI no fundo (K≈0) / MFI sobrevendido

Ticker	Preço	Sinal
CSNA3	4,60	StochRSI 0 · MFI baixo
SLCE3	12,64	StochRSI 0 · MFI 0
GGBR4	20,94	StochRSI 3,4
PRIO3	52,47	MFI 18,6
GOAU4	9,27	StochRSI 2,7 · MFI 19,5
RECV3	9,80	MFI 17,2

O cluster sobrevendido é petróleo + siderurgia + agro (PRIO3, PETR3/4, RECV3, BRAV3 / CSNA3, GGBR4, GOAU4 / SLCE3) — coerente com Brent −1,9% e Materiais Básicos com breadth de 10%. Único nome no sobrecomprado: CXSE3 (RSI 74). Rompeu Bollinger inferior: AMER3, VULC3, GMAT3. MACD virou pra cima: PETR4, LOGG3, TSMC34, TSLA34.

6 · Posição no range — extremos de 52 semanas

Novas máximas de 52s

Ticker	Preço	Posição
CBAV3	10,75	99,5%
CSMG3	60,97	98,5%
CXSE3	19,79	98,1%
TEND3	37,09	97,9%

Novas mínimas de 52s

Ticker	Preço	Posição
AMER3	3,48	0,6%
SLCE3	12,64	0,9%
VULC3	13,91	1,1%
CSNA3	4,60	1,6%
BEEF3	3,52	2,8%

O fundo de 52 semanas está sendo feito por agro/proteína/siderurgia (SLCE3, CSNA3, BEEF3) e varejo estressado (AMER3, VULC3). Na ponta oposta, saneamento (CSMG3) e seguros (CXSE3) renovam máximas — o mesmo eixo defensivo que lidera a tendência de alta.

7 · Candles em destaque

Padrão	Tickers	Leitura
Engolfo / piercing de alta	GGBR4, GGPS3, COGN3, CSMG3, ANIM3	Reversão potencial — GGBR4 com piercing line em zona sobrevendida (StochRSI 3,4)
Martelo	CPLE3, CSAN3	Sombra inferior longa, fecho no terço superior — pressão compradora no fundo
Marubozu de baixa	AMER3	Vendedor dominou o dia inteiro — sem sombra, capitulação
Marubozu de alta	ASML34	Força compradora plena (BDR)
Estrela cadente	DXCO3	Sombra superior longa — rejeição de topo
Engolfo de baixa	BRKM5, AMZO34 (harami)	BRKM5 segue pressionada apesar do RSI baixo

Divergências de alta (RSI/MACD) detectadas em: BBAS3, ALOS3, AZZA3, BOVA11 (índice). Divergências de baixa em: ASML34, ABCB4, BRAV3, CURY3, EZTC3.

8 · Setups por cruzamento — os marquee ao vivo

⬇ SLCE3 — tendência de baixa exaustiva (o destaque do dia)

ADX 65 no diário, RSI(14) diário de 15, StochRSI e MFI zerados, nova mínima de 52 semanas (0,9% do range), CMF −0,45. É a tendência de baixa mais forte e mais esticada do mercado. Confluência multi-timeframe 100% baixista (M15/H1/D1 todos negativos, score médio −92). PORÉM no M15 ao vivo já aparece um martelo com harami de alta e o preço colou na MM9 (12,65) — primeiro sinal de fôlego intradiário. Ainda abaixo do VWAP (12,74) e da nuvem de Ichimoku. Leitura: sobrevendida extrema em tendência forte — quem procura reversão espera reconquista do VWAP + volume; não há confirmação ainda, só exaustão.

⬇ EGIE3 — fraqueza com volume (maior baixa de peso)

−4,7% no dia com AVAT 1,64. M15 ao vivo: score −78, EMAs empilhadas pra baixo, abaixo da nuvem e do VWAP (33,44), SuperTrend e SAR em baixa. ADX 26 (baixa forte). O diário (D1) ainda é neutro/alta (SuperTrend D1 alta) — ou seja, é uma correção brusca dentro de estrutura maior ainda não quebrada. Suporte imediato no swing de 33,03; perder ali abre espaço pra continuação.

⬆ SUZB3 — força / continuação de alta (marquee comprador)

+2,1%, marcando +37pt no IBOV. M15 ao vivo: score +83, ADX 38,6 alta forte, Aroon 100, rompeu a banda superior de Bollinger, acima da nuvem e do VWAP (40,15), CMF +0,20, divergência de alta oculta no MACD. RSI 70 (sobrecomprado no intra). Atenção à confluência mista: M15 e H1 comprados, mas o D1 ainda é baixista (score −83, abaixo da MM200 de 40,77) — é um repique de força dentro de tendência diária ainda não revertida. Resistência de swing em 40,75 e depois 41,87.

9 · O que está pesando nos destaques

Ticker / bloco	Driver
Petróleo (PETR3/4, PRIO3, BRAV3, RECV3)	Brent −1,9% (US$ 71,94) com "fim da guerra no Irã"; CEO da Petrobras diz que petróleo se estabelece em US$72–75 e que é cedo pra reduzir gasolina. Produção BR subiu 16,9% em maio (2º maior volume mensal da história) — oferta pesando.
SLCE3 / agro	Tendência estrutural de baixa (ADX 65) — pressão de câmbio/grãos; nova mínima de 52s sem gatilho pontual do dia, movimento acumulado.
Energia Elétrica (AXIA3, ENEV3, EGIE3)	Bloco derruba o IBOV hoje (−126pt AXIA3); rotação defensiva sendo desmontada perto das máximas.
BRKM5	Segue entre as maiores baixas e maior vol realizada (80%) — arrasto do rebaixamento de rating e petroquímica fraca.
CXSE3 / BBSE3 (seguros)	Giro anômalo institucional (BTG×XP, UBS) com AVAT 5,6× e 2,1× — rotação de ponta em nomes que lideram tendência de alta.

Macro de fundo (ao vivo)

S&P 5007.499+0,79%

VIX16,41−0,24%

OuroUS$ 3.979−0,68%

DI 1 ano14,15%Selic 14,25% · Focus 14,00%

CDS Brasil 5Y125 bps−1,0%

Externo construtivo (S&P em máxima, VIX baixo, CDS Brasil recuando) mas commodities pesando no índice local. IGP-M a/a saltou pra 3,18% (de 1,96%) e IPCA a/a a 4,72% — inflação de atacado voltando ao radar.

Síntese. IBOV em recuperação virando consolidação perto do topo do range de 10 pregões, sem impulso, com o estrangeiro ainda vendedor e o peso da baixa em Energia Elétrica e Petróleo (Brent −1,9%). O mapa técnico do dia é de extremos: de um lado, seguros/saneamento (CXSE3, BBSE3, CSMG3) em tendência forte de alta e novas máximas; do outro, um cluster sobrevendido de petróleo + siderurgia + agro, com SLCE3 (ADX 65, RSI 15) como a exaustão vendedora mais esticada do mercado — martelo intradiário aparecendo, mas sem confirmação de reversão (segue abaixo do VWAP e da nuvem). SUZB3 mostra força intradiária isolada dentro de um diário ainda baixista. O que observar: reconquista de VWAP nos sobrevendidos como gatilho de repique, e se o financeiro (ITUB4) sustenta o índice contra o arrasto de elétricas/óleo.

Relatório técnico gerado com o pregão de 01/07/2026 em curso (ao vivo, 15:51 BRT) — indicadores refletem o candle do dia anexado à série. Não é recomendação de compra ou venda.