Fechamento de Mercado — 13/07/2026

Resumo do dia

O tabuleiro foi o de um choque de oferta de energia: ganhou quem produz petróleo, perdeu quem sofre com juro mais alto. A curva de juros DI subiu cerca de 20 bps num único dia, e os setores mais sensíveis a juros foram os mais castigados — imobiliário (−2,5%), elétricas/utilities (−2,4%) e small caps (−1,8%). Vale (−2,2%), Itaú (−2,1%) e WEG (−4,7%) lideraram a pressão sobre o índice, enquanto o bloco de óleo & gás puxava na direção oposta. O giro se concentrou nos pesos-pesados: PETR4 girou R$ 1,75 bi e VALE3, R$ 1,19 bi.

O real aguentou melhor que os pares emergentes: o dólar fechou perto de R$ 5,12 (+0,2%), com o dólar futuro ao redor de 5.160, enquanto peso mexicano, rand sul-africano e rúpia indiana cederam bem mais — o Brasil, agora exportador líquido de petróleo, colhe algum alívio do choque que penaliza importadores.

Destaques da bolsa

Entre as grandes, o petróleo dominou as pontas de alta; do lado da queda, o retrato foi de construtoras e varejo — os nomes mais alavancados a juro — apanhando forte.

Nas microcaps de serviços de petróleo houve euforia à parte — AZTE3 (+23,9%), AZEV3 (+15,1%) e AZEV4 (+5,8%) dispararam no embalo do Brent, mas com giro pequeno (R$ 1,4–6 mi), leitura de baixa liquidez. Entre os líquidos, CMIN3 (+4,2%) e Braskem (+4,7%) foram os destaques fora do óleo puro.

Maiores volumes financeiros

Volume relativo (AVAT) — giro muito acima da média

O AVAT confirma para onde correu o dinheiro nervoso: CMIN3 e GGPS3 giraram acima de 2× a média com preço subindo (fluxo comprador em mineração/logística), enquanto MTRE3 e GFSA3 uniram volume anômalo à forte queda — distribuição em construtoras.

Setorial & atribuição do índice

Todos os grandes setores fecharam no vermelho — a diferença foi de grau. Materiais Básicos quase escapou (−0,4%), amparado pelas mineradoras de minério (CMIN3, CSNA3) que subiram apesar da Vale; no outro extremo, imobiliário e energia elétrica levaram a pior com o salto dos juros.

Na conta ponto a ponto de quem moveu o Ibovespa hoje, o petróleo somou perto de +660 pts (PETR4, PETR3 e PRIO3), mas foi soterrado por Vale, o bloco bancário (ITUB4, ITSA4, BPAC11, BBAS3, B3SA3) e as elétricas (AXIA3, SBSP3, ENEV3, CPLE3), além de WEG.

Fluxo

No book ao vivo do Ibovespa, as casas estrangeiras se dividiram, mas o peso da venda ficou com elas: Citigroup (−R$ 240 mi), Goldman (−R$ 196 mi), UBS (−R$ 140 mi) e JP Morgan (−R$ 117 mi) na ponta vendedora, contra Morgan Stanley (+R$ 176 mi) e Merrill (+R$ 154 mi) comprando. Entre os nacionais, XP e Santander apareceram do lado comprador; o Itaú, vendedor.

No saldo consolidado por participante — cuja última leitura fechada é de 09/07 (a B3 ainda não publicou 10 e 13/07) —, o mês de julho segue com o estrangeiro no vermelho (−R$ 213 mi acumulados) e os institucionais bem negativos (−R$ 1,68 bi), na contramão da pessoa física, que segue comprando (+R$ 790 mi).

Saldo líquido por categoria, acumulado de julho até 09/07 — última consolidação disponível.

Futuros, juros & derivativos

Nos minis, o fluxo do dia (contado pelo lado das corretoras, líquido de compras e vendas) teve a Ágora como maior vendedora líquida do WINQ26 (−80.389 ctr) e a Ideal do outro lado (+46.357 ctr); no mini-dólar, o JP Morgan liderou a compra líquida (+48.534 ctr) contra a Necton vendida (−42.974 ctr). São posições de execução de fluxo, não teses da casa.

Curva de juros DI — deslocamento do dia

O grande recado do pregão veio da renda fixa: a curva inteira subiu de forma quase paralela, com a barriga (2027–2029) puxando +21 a +25 bps. É a tradução direta do medo de inflação via petróleo — e do repique dos juros lá fora, com o Treasury de 10 anos batendo 4,63%.

No pano de fundo doméstico, a Selic está em 14,25% (terceiro corte seguido do "ciclo de calibração", sem viés explícito e totalmente dependente de dados), e o Focus divulgado hoje trouxe a mediana de IPCA de 2026 recuando para 5,16%, com a Selic projetada em 14,00% no fim do ano. Nos EUA, o Fed segue em 3,50%–3,75%, mas o choque do petróleo virou a chave: os juros futuros passaram a embutir quase 50% de probabilidade de alta ainda em julho.

Opções — sentimento

Put/Call e OI de opções referentes ao fechamento de hoje (13/07); aluguel/BTB e saldo do estrangeiro por categoria seguem o último pregão consolidado.

Internacional & câmbio

Foi um dia negativo em todas as praças. Nos EUA, a tecnologia levou a pior com os juros em alta — Nasdaq 100 −1,9%, S&P 500 −0,8% —, enquanto o Dow (mais exposto a energia) segurou. A Ásia amanheceu pesada, com o Nikkei desabando 3,3%. As ADRs brasileiras espelharam o pregão local: Petrobras (PBR) +3,5% na esteira do óleo, contra Vale −2,3%.

No câmbio, o dólar se fortaleceu contra praticamente todos os emergentes — e é aí que o real se destacou: com apenas +0,2% no par, o BRL sofreu menos que peso chileno (+0,62%), rúpia (+0,68%), rand (+0,54%) e peso mexicano (+0,28%).

Commodities

A energia foi a única classe em festa. Brent e WTI subiram cerca de 9% com a escalada no Golfo, arrastando as petroleiras — em Nova York, ExxonMobil (+4,2%), Chevron (+3,4%) e BP (+4,6%) acompanharam. Os metais, ao contrário, ficaram de lado: minério de ferro, cobre e níquel praticamente estáveis (o que explica a Vale cair mais por aversão a risco do que por fundamento do ferro). E, curiosamente, o ouro não funcionou como porto-seguro — recuou 0,7%, atropelado pela alta simultânea do dólar e dos juros reais; a prata caiu 3,7%.

Leitura para a B3: petróleo forte sustenta Petrobras, PRIO e o óleo & gás; minério de pé é neutro-negativo para Vale num dia de fuga do risco; ouro sem brilho tira suporte das produtoras defensivas.

Fatos & notícias que moveram o dia

A pauta foi macro e geopolítica, não corporativa. O fio condutor foram os ataques no Golfo Pérsico e a ameaça de bloqueio ao Estreito de Ormuz, que jogaram o petróleo para cima; somaram-se a isso a virada hawkish nas apostas de juros do Fed (~50% de chance de alta em julho) e do BCE (alta de 25 bps precificada até setembro), e o Focus doméstico com IPCA recuando a 5,16%. No Brasil, o noticiário político pesou no humor — Congresso caminha para o recesso sem votar a PEC 6x1, decisões do STF envolvendo a família Bolsonaro e o caso Marielle, e o governo monitorando paralisações de caminhoneiros.

Na CVM, o dia foi de comunicados de rotina: a Sabesp (SBSP3) avisou resgate antecipado de debêntures; o Bradesco (BBDC) teve posse de diretor homologada pelo BC; Frasle (FRAS) e distribuidoras da EDP aprovaram JCP; a Cogna (COGN) trocou o vice-presidente do conselho; e a T4F (SHOW) publicou o parecer do conselho sobre a OPA para cancelamento de registro. Nada com potencial de mover o índice.

Fechamento & radar para amanhã

O radar de amanhã tem um evento que domina tudo: o IPC (CPI) dos EUA de junho, às 9h30. Depois do susto inflacionário do petróleo, uma leitura quente reforçaria a tese de Fed mais duro e manteria a pressão sobre juros e bolsas; uma leitura fria aliviaria. Na agenda corporativa e macro da semana: