Panorama de Abertura — 16/07/2026
Tech global sob pressão (Nasdaq −1,1%, Coreia fraca) e metais em queda pesam sobre VALE; energia ampara PETR; curva DI longa abre e o Tesouro leiloa NTN-F a 14,3–14,6%.
Panorama de Abertura — 16/07/2026
Manhã de aversão a risco em tech e metais em queda: os futuros do Nasdaq recuam 1,1%, a Ásia veio majoritariamente no vermelho e as mineradoras lá fora desabam (FCX e BHP −4%). Do outro lado, energia segura o tom (Exxon e Chevron +1,3%) e o dólar sobe de leve (DXY 100,7). Para a B3, o pano de fundo joga contra VALE e o material básico, e a favor de PETR — com a curva de juros longa abrindo mais um degrau.
Madrugada e pré-abertura
A Ásia fechou o dia majoritariamente em queda — Nikkei −1,7%, CSI 300 (China) −1,9%, Austrália de lado; a Coreia aparece com o print anômalo já citado. Na Europa em andamento, Londres destoa positivo (FTSE +0,9%, puxado por energia e defensivos) enquanto Frankfurt e Paris ficam no zero a zero (DAX −0,3%, CAC −0,2%). Nos EUA, os futuros mostram o de sempre desta semana: Dow resiliente (+0,2%), S&P 500 de lado e Nasdaq na ponta fraca (−1,1%) — a rotação para fora de tech continua.
| Praça | Índice | Var % | Sessão |
|---|---|---|---|
| EUA | Dow (fut) | +0,19% | futuro |
| EUA | SP500 (fut) | −0,17% | futuro |
| EUA | Nasdaq 100 (fut) | −1,08% | futuro |
| Europa | FTSE 100 | +0,92% | em andamento |
| Europa | DAX | −0,34% | em andamento |
| Ásia | Nikkei 225 | −1,69% | fechou |
| Ásia | CSI 300 | −1,85% | fechou |
| Ásia | Taiwan (TWII) | −0,01% | fechou |
| Ásia | Coreia (Kospi) | −6,37% | fechou · outlier |
Commodities e moedas
O DXY sobe a 100,7 (+0,2%) e serve de bússola: o euro cede (EUR/USD 1,1446, −0,2%), a libra recua mais (−0,4%) e o yuan offshore fica de lado (6,77) — dólar forte generalizado, que costuma pressionar emergentes. Entre os pares de risco do real, rand (+0,5%) e peso mexicano (+0,3%) enfraquecem. Nas commodities, o complexo metálico apanha — ouro −1,2%, prata −2,5% — com o minério na contramão (+0,8%); o petróleo fica de lado (Brent US$ 84,75).
| Ativo | Valor | Var % |
|---|---|---|
| DXY | 100,7 | +0,19% |
| EUR/USD | 1,1446 | −0,15% |
| GBP/USD | 1,3483 | −0,41% |
| USD/CNH (yuan) | 6,7747 | +0,07% |
| USD/ZAR (rand) | 16,41 | +0,51% |
| Ouro | US$ 4.010 | −1,24% |
| Prata | US$ 56,37 | −2,47% |
| Minério | US$ 764 | +0,79% |
| Brent | US$ 84,75 | −0,24% |
Juros e renda fixa
Nos EUA, a curva segue positiva: Fed funds em 3,75%, a Treasury de 2 anos a 4,18% — o vértice que baliza o Fed — e a de 10 anos a 4,58%, com inclinação 2s10s de +40 bps. O 10 anos subiu no overnight. No Brasil, a curva DI longa abriu mais um degrau: o DI jan/29 a 14,09% (+6 bps) e o DI jan/33 a 14,41% (+8 bps), com a Selic ancorada em 14,25% e o Focus projetando 14,00%. O spread soberano BR−EUA de 10 anos está em ~9,9 pp.
No mercado primário, o Tesouro leiloou hoje LTN e NTN-F — as taxas de corte saíram firmes, em linha com a curva aberta:
| Título (leilão 16/07) | Taxa de corte | Financeiro aceito |
|---|---|---|
| LTN 12 meses | 13,90% | R$ 12,4 bi |
| LTN 36 meses | 14,29% | R$ 4,06 bi |
| LTN 72 meses | 14,51% | R$ 504 mi |
| NTN-F 5 anos | 14,47% | R$ 871 mi |
| NTN-F 10 anos | 14,59% | R$ 1,16 bi |
Nas NTN-B (juro real), a referência do último leilão está em ~8,0% na de 10 anos e 7,44% na de 30 anos. O próximo leilão de NTN-B — que inclui as longas — é 21/07.
Pregão de referência — 15/07
O Ibovespa fechou ontem aos 176.011 pontos (−0,36%), em dia de realização puxada por elétricas (IEEX −2,0%) e consumo (ICON −1,2%). PMAM3 disparou 17,9% e a Gerdau/GGBR4 subiu 4%, enquanto ANIM3 desabou 33,1% e a Braskem caiu 5,9%.
Maiores altas
Maiores baixas
No fluxo, o estrangeiro seguiu comprador — +R$ 458,8 mi no dia (14/07) e +R$ 1,59 bi no mês — contra o institucional local vendido (−R$ 600,5 mi no dia, −R$ 3,44 bi no mês). Entre as corretoras no Ibovespa, Morgan Stanley (+R$ 854 mi) e Citi (+R$ 274 mi) do lado comprador; Merrill (−R$ 654 mi) e Goldman (−R$ 515 mi) do vendedor. No mini índice, a Ideal liderou a compra (+16.754 ctr) enquanto JP Morgan e Morgan ficaram vendidos.
Agenda do dia
| Hora (BRT) | País | Evento | Leitura |
|---|---|---|---|
| 09:00 | BR | Vendas no Varejo (mai) | fraco: +0,1% m/m (esp. +0,5%) |
| 09:30 | US | Vendas no Varejo (jun) | +0,2%, em linha |
| 09:30 | US | Philadelphia Fed (jul) | 41,4 — forte (esp. 12,7) |
| 09:30 | US | Seguro-desemprego (inicial) | 208 mil — mercado firme |
| 13:30 | US | Fed — Logan (e Schmid 14:25) | discursos |
| 22:00 | US | Discurso de Trump | — |
| Amanhã 09:00 | BR | IBC-Br (mai) | proxy do PIB |
- Tech e beta global no lado fraco — Nasdaq futuros −1,1% e Ásia tech no vermelho pressionam as techs locais e o WIN.
- Metais em queda (FCX/BHP −4%, ouro −1,2%) colocam VALE3 e siderurgia no radar de baixa; energia firme (Brent ~US$ 85) ampara PETR4.
- Curva DI longa abrindo (+6 a 8 bps em jan/29 e jan/33) e leilão de NTN-F a 14,3–14,6% — o prêmio de juro está subindo; fiscal no foco.
- Estrangeiro comprador no mês (+R$ 1,59 bi) é o colchão do índice contra o institucional vendido.