Pré-mercado — 06/07/2026

1 · Placar overnight

Fim de semana sem sustos: o petróleo cede um pouco com expectativa de mais oferta, o minério fica de lado e o ouro devolve parte do avanço recente. Os futuros de índice americano ensaiam recuperação depois de uma quinta-feira de forte rotação em Nova York — a Nasdaq perdeu terreno enquanto o Dow avançou. O dólar futuro fechou a sexta em queda (real firme), e o VIX subiu para 16,35, sinal de um pouco mais de cautela na virada da semana.

2 · Madrugada e pré-abertura

Cada praça no seu fuso: a Ásia encerrou a sessão de hoje perto da estabilidade, a Europa negocia em andamento com leve alta, e os índices à vista dos EUA carregam o fechamento de quinta (02/07) — sexta foi feriado (Independência) por lá. O que se move agora são os futuros americanos, que apontam abertura em recuperação, puxados pela Nasdaq.

Commodities

Quadro metálico dividido: cobre (+0,16%) e minério (+0,14%) firmes — leitura marginalmente positiva para Vale, CSN e a mineração —, contra recuo de níquel (−0,83%) e dos metais preciosos. Na energia, Brent e WTI perto de −0,5%, o que tira um pouco de tração de Petrobras e PRIO na largada.

No câmbio, dólar forte contra o iene (USD/JPY +0,61%) e de lado ante os emergentes — peso mexicano, rand e peso chileno praticamente parados. O Treasury de 10 anos recuou para 4,46%, o que costuma ajudar bolsas emergentes. Entre os ADRs brasileiros — olhando apenas Vale (+0,46%) e Petrobras (+0,23%) —, o sinal do pré-mercado é levemente comprador.

3 · Agenda do dia

O bloco decisivo está no meio-dia: PMI e ISM de Serviços dão o pulso da maior economia do mundo (o ISM sai às 11:00, projetado em 54,2), e às 12:00 o dirigente do Fed Waller discursa — costuma mexer com juros e dólar. No Brasil, a Balança Comercial de junho (15:00) é esperada em superávit de US$ 9,9 bilhões, acima dos US$ 7,82 bi anteriores.

Agenda corporativa & proventos

Semana ainda fraca em resultados: hoje há AGO da Aliança Saúde (AALR); amanhã (07/07) sai o balanço do 1º trimestre da Sequoia (SEQL); e a temporada do 2º trimestre só engrena a partir de 14/07, com ROMI (2T) e Camil. Em proventos, não há datas-ex relevantes nos próximos pregões — a maioria já passou no calendário à frente.

4 · Como foi o pregão de sexta (03/07)

Alta de base larga: os dez setores fecharam no positivo e o Ibovespa avançou +0,74%, aos 174.070 pontos. O índice financeiro (IFNC, +0,82%) — o de maior peso na carteira — puxou os pontos, com apoio de Saúde e Consumo. Não houve anomalias de volume sinalizadas no dia.

Entre as pontas, PCAR3 (+10,97%) e ONCO3 (+10%) lideraram; do outro lado, ISAE4 caiu −4,48% — a ISA Energia comunicou ao mercado uma potencial oferta pública, o que ajuda a explicar a pressão. Em volume financeiro, VALE3 (R$ 612,6 mi) e BPAC11 (R$ 601,7 mi) giraram mais.

Mapa setorial

Fluxo por investidor dado de 02/07

O investidor estrangeiro voltou a comprar no secundário no dia 02/07 (+R$ 567,6 mi), revertendo a saída de R$ 589,8 mi da véspera — de forma que, no acumulado de julho, o gringo segue praticamente zerado (−R$ 22,2 mi). Do outro lado, instituições financeiras e o institucional local ficaram líquidos vendedores.

Futuros — posicionamento líquido dos players

No fechamento de sexta, o mini índice teve Genial (+R$ 699,3 mi), Goldman (+R$ 628,3 mi) e UBS como líquidos compradores, com Morgan Stanley líquido vendedor de R$ 901,4 mi na maior ponta contrária — leitura de lado do negócio, não de agressão; nas corretoras estrangeiras o saldo reflete fluxo de clientes, que oscila muito de um pregão para o outro. No mini dólar, BTG e Santander comprados contra CM Capital e BGC vendidos.

5 · Curva de juros & expectativas

A curva de DI recuou ao longo de todos os vértices na sexta (de −3 a −14 pontos-base), acompanhando um IPCA comportado e o ciclo de corte em andamento. No pré-mercado o DI está fechado — os números abaixo são o último fechamento.

O Copom segue no ciclo de afrouxamento — a Selic está em 14,25% após o terceiro corte seguido (−75 pb desde os 15,00%). O Focus mostra estabilidade: Selic terminal de 2026 em 14,00%, IPCA em 5,33% (ainda acima do teto da meta) e câmbio em R$ 5,20. Lá fora, o Fed permanece em 3,50–3,75% com dissidências favoráveis a corte, e o alívio do Treasury no overnight favorece o carrego brasileiro — o spread de 10 anos frente aos EUA segue perto de 10 pontos percentuais.

6 · Ibovespa hoje

Amarrando os fios: minério e cobre firmes com Vale no azul nos ADRs (+0,46%) sustentam a mineração, enquanto o petróleo em leve queda tira um pouco de Petrobras — que ainda assim vem positiva lá fora (+0,23%). O Treasury em queda e o real firme (dólar futuro −0,74% na sexta) formam pano de fundo construtivo para bancos e para o índice, e o beta global chega via futuros de NY em rebote — de olho no VIX, que subiu.