Relatório de Fluxo — Quem move o mercado (02/07)

1 · Timeline do IBOV — saldo intraday dos top players

Goldman construiu posição comprada de forma linear a manhã inteira, cruzando +R$ 150 mi no fim da tarde — é o comprador estrutural do índice hoje. UBS ajudou na primeira hora e depois estabilizou perto de +R$ 68 mi. Do outro lado, Ágora e Merrill foram os vendedores consistentes (cada um perto de −R$ 90 mi). XP oscilou de vendedora (manhã) a compradora líquida (+R$ 82 mi) à tarde.

2 · Fluxo de corretoras no IBOV — DIA (ao vivo, 15:39)

Net = R$ comprado − vendido em todos os papéis do índice no dia (zero-sum, zera no fechamento). Gringo × nacional: no topo comprador, estrangeiras Goldman e UBS dominam, com XP (local) no meio; no lado vendedor, as pontas fortes são estrangeiras (Ágora/Bradesco, Merrill, Citi, Morgan) — ou seja, há gringo dos dois lados, mas o saldo líquido comprador do dia é puxado por Goldman.

Atribuição — quem move o índice hoje: puxando pra cima PETR3 (+64 pts), EMBJ3 (+63), AXIA3 (+56), RDOR3 (+51), EQTL3 (+50); segurando MBRF3 (−44 após resultado fraco), NATU3 (−19), BRAV3 (−19). É um dia de energia/elétricas + Petro no lead, com consumo defensivo apanhando.

3 · Fluxo de corretoras no IBOV — ACUMULADO 10 pregões (18/06–01/07)

No período, Morgan Stanley é o grande distribuidor do índice (−R$ 3,57 bi em 10 pregões) — destoa de todo o resto. Na compra, JP Morgan lidera com folga (+R$ 1,33 bi). Repare no contraste com o dia de hoje: Goldman compra hoje e também acumulou +R$ 476 mi no período; UBS aparece comprador hoje mas é vendedor líquido no acumulado — giro tático, não tendência.

4 · Macro institucional — o pano de fundo

Estrangeiro (saldo B3, participante): mês vendedor — acumulado de −R$ 7,79 bi no mês corrente, −R$ 6,86 bi na janela de 19 pregões, com 12 dias vendedores contra 7 compradores. Pior dia 22/06 (−R$ 2,09 bi), melhor dia 15/06 (+R$ 998 mi); último dado (30/06) veio levemente comprador (+R$ 302 mi). O gringo saindo do caixa amplo é o contrapeso do índice em alta técnica.

5 · Futuros — saldo dos players (WIN e WDO)

Tick: WIN = R$ 0,20/pt · WDO = R$ 10/pt. resultado_brl = P&L ABERTO (marcado a mercado agora). Contratos da frente: WINQ26 e WDOQ26.

Simetria clara nos dois minis: UBS é o maior vendido em WIN e WDO, contra XP comprada nas duas pontas. No WIN, Morgan carrega comprado caro (breakeven 176.402, acima do mercado a 175.155 → P&L negativo). No WDO, BTG lidera a compra segurando +25 mil contratos.

6 · Futuros — acumulado 10 pregões (breakeven + perfil)

No WIN, Itaú e Genial são os compradores estruturais do período; XP aparece como maior vendida no consolidado (−54,7 mil) apesar de estar comprada hoje — inverteu de lado. Morgan é vendido nos dois minis, com destaque para o WDO onde vendeu todos os 10 dias (−73 mil contratos).

7 · Futuros — fluxo × preço (ao vivo)

WIN — saldo acumulado dos top players × preço

UBS é o vendedor que mais absorve (corr 0,16, segurou −38 mil), XP inverteu de vendido pra comprado e "absorve contra o movimento" (corr −0,56). Goldman e Morgan acumularam comprado e seguraram.

WDO — saldo acumulado dos top players × preço

No dólar, BTG comprou contra o movimento (corr −0,70, "absorve") enquanto UBS segurou o maior vendido (−27 mil, pico −33 mil às 13:12). XP comprada segurando ~+21 mil.

8 · Futuros — resultado consolidado 10 pregões (crédito/débito de ajuste)

Morgan Stanley é o grande perdedor do período nos dois minis (−R$ 26,8 mi no WIN, −R$ 17,3 mi no WDO) — vendido num mercado que subiu. Do lado ganhador, Genial (comprada) e XP (vendida) empataram no topo do WIN; no WDO o crédito ficou com os compradores locais (Necton, Renascença, BGC).

9 · Futuros — líderes & seguir/fadear (WIN)

Síntese