Pré-mercado — 08/06/2026

Mercados do Oriente e Europa

A Ásia amanheceu mista: Japão (Nikkei 225 ▲1,61%) e Austrália (ASX 200 ▲0,74%) acompanharam o repique técnico de Wall Street, mas a China voltou para a lanterna (CSI 300 ▼2,14%) num dia de realização e dados de atividade mornos — o que não ajuda as commodities metálicas e reforça o vento contra na Vale e na siderurgia. A Europa abriu comprada: CAC 40 ▲1,27% e FTSE 100 ▲1,01%, puxados por bancos e energia (petróleo em alta), com o DAX de fora (▼0,22%, futuro ▼0,74%), ainda digerindo a tecnologia. O quadro externo, no agregado, é de alívio depois do tombo de sexta — mas a China fraca tira parte do empurrão dos papéis de minério.

Fonte: Trade Hunter — back-abertura (índices internacionais) • as_of 2026-06-08T11:15Z (~08:15 BRT). Variação vs. fechamento anterior. Ásia já fechada; Europa em pregão.

Pré-mercado americano

Depois do pior pregão desde 2025, os futuros americanos ensaiam um repique técnico, com a tecnologia liderando a recompra: Nasdaq 100 fut. ▲1,20% e S&P 500 fut. ▲0,67%, enquanto o Dow fut. ▲0,25% segura. O VIX desce de 21,6 para 19,1 (▼11,45%), sinal de medo aliviando na margem. Mas há um porém relevante: os juros do Treasury de 10 anos seguem subindo (4,54%, ▲0,22%) — o mercado ainda processa o payroll forte de sexta (+172 mil vs. +80 mil esperados) e a virada do Fed para o "higher for longer", com aposta de alta de juros ganhando corpo. O grande teste é o CPI de quarta (10/06): a projeção é de inflação cheia acelerando para 4,2% a/a (de 3,8%), puxada por energia — um número quente em cima do emprego forte azedaria o repique.

Fonte: Trade Hunter — back-abertura (futuros US, juros, cripto real-time) • as_of 2026-06-08T11:15Z. Fechamentos à vista de 05/06: Dow 50.866,78 (▼1,35%), S&P 500 7.371,36 (▼2,81%), Nasdaq 100 28.957,60 (▼4,77%). Variação dos futuros vs. fechamento anterior.

Commodities e moedas

O petróleo é o grande driver positivo da manhã: Brent ▲1,73% (US$ 94,70) e WTI ▲2,00% (US$ 92,33), no rastro da tensão no Oriente Médio — Trump fala em cessar-fogo Israel–Irã, mas mantém o "bloqueio até um acordo final". É combustível direto para a Petrobras e a PRIO. Na contramão, o minério recua 0,78% (US$ 759) e a Rio Tinto cai 0,74% no pré, compondo um vento contra para a Vale e a siderurgia. O ouro cede de leve (▼0,31%). No câmbio mora o paradoxo do dia: o dólar está fraco lá fora (EUR/USD ▲0,09%, USD/JPY ▼0,16%, AUD ▲0,56%), mas firme contra o real — o WDO abre acima do ajuste de sexta e a curva DI dispara. Tradução: o prêmio de risco que está subindo é local (fiscal + ameaça à autonomia do BC), não global.

Fonte: Trade Hunter — back-abertura (commodities/moedas real-time) • as_of 2026-06-08T11:15Z. WDO fut. ~5.203 vs. ajuste de 05/06 (5.181,79). PTAX de 03/06 (último disponível): R$ 5,0415.

ADRs Brasil — PBR e VALE (pré-mercado em NY)

Os dois maiores pesos do índice abrem no azul em NY, mas por motivos opostos. A PBR (Petrobras) sobe 0,78%, pegando carona no petróleo em alta — é o pilar positivo do Ibov hoje. A VALE avança apenas 0,17%, praticamente de lado: resiste apesar do minério em queda e da China fraca, mas sem gatilho próprio de alta. Como o saldo entre os dois define boa parte da direção do índice na largada, a leve vantagem do petróleo sobre o minério inclina o fiel da balança para o lado comprador — desde que o juro local não estrague a festa.

Fonte: Trade Hunter — back-abertura (ADRs Brasil) • leituras de ~08:15 BRT, 08/06/2026. Variação vs. fechamento anterior em NY. Para referência: a cesta de ADRs abriu majoritariamente no azul (BSBR ▲2,37%, ABEV ▲1,93%, SUZ ▲1,71%, NU ▲0,67%, ITUB ▲0,44%, BBD ▲0,50%; EWZ ▲0,28%).

Calendário de indicadores

Hoje — segunda, 08/06

Próximos dias

Fonte: Trade Hunter — economic_calendar (pg:economic_calendar) • as_of 2026-06-08T11:16Z. Horários convertidos para BRT (UTC−3). Datas do Copom conforme calendário do BCB (279ª reunião, 16–17/06/2026).

Destaques do pregão de ontem — sexta, 05/06

Foi um pregão de risk-off importado da tecnologia americana, com o Brasil resistindo melhor do que se temia: o Ibovespa cedeu para 169.019 pontos (▼0,77%). O estrago se concentrou na cesta de BDRs de semicondutores, que espelhou o Nasdaq lá fora: AVGO34 (Broadcom) ▼18,31% após não elevar o guidance de IA, ITLC34 (Intel) ▼11,06%, QCOM34 ▼8,37%, TSLA34 ▼6,01% — todo o complexo de chips (memória e processadores) derreteu junto. Entre as domésticas, a Vale recuou 3,47% (R$ 79,00) no compasso do minério e do risco, e a siderurgia apanhou (CSNA3 ▼10,33%, BRKM5 ▼6,52%). A Petrobras segurou melhor (PETR4 ▼0,51%, R$ 41,00), amparada pelo petróleo, e os bancões ficaram quase de lado (ITUB4 ▼0,03%, mas BBAS3 ▼2,39%). No verde, defensivas e casos próprios: PCAR3 ▲7,69%, EMBJ3 ▲4,42% (Embraer, R$ 518 mi de giro), CEAB3 ▲4,40% e JBSS32 ▲3,86%.

No fluxo anômalo do dia, o destaque foi a acumulação do BTG em EQTL3 (acelerou na ponta compradora, +R$ 186 mi, no topo do livro em 78% dos pregões) e a Merrill acelerando vendas em VALE3 (−R$ 177 mi), pressão no maior peso do índice. A UBS inverteu o sinal em ITUB4 — de compradora habitual para vendedora líquida (−R$ 123 mi) —, e o volume anômalo concentrou-se em ETFs (BBOV11 7,8x a média, mais ETFs de cripto e ouro), típico de rebalance/realização num dia volátil.

Fonte: Trade Hunter — session.summary / screener EOD da B3 (último pregão fechado, 05/06) • fluxo anômalo via Calc-Papeis (top atual vs. P50 de 60 dias). AVAT = volume sobre a média de 60 pregões. as_of 2026-06-05T23:00Z (foto do cache do último pregão).

Fechamento dos players de WIN e WDO — sexta, 05/06

O fechamento dos futuros conta uma história limpa de risk-off bem posicionado: na sexta de queda, o dinheiro grande estava vendido no índice e comprado em dólar — os dois lados certos do dia.

WIN (mini-Ibovespa · WINM26)

Giro de R$ 612,7 bi em ~18,0 milhões de contratos, 30 corretoras, preço médio 170.350. No saldo financeiro líquido, a Morgan Stanley foi a grande compradora do índice na baixa (+R$ 1,63 bi) — comprando o índice em queda / cobrindo short —, contra a JP Morgan vendida (−R$ 944 mi), num racha entre os desks estrangeiros. UBS (−R$ 341 mi), Citigroup (−R$ 211 mi, que vendeu 7,6x o seu normal), Santander (−R$ 189 mi) e BTG (−R$ 149 mi) completaram a ponta vendedora; do lado comprador, Ágora (+R$ 347 mi), Genial (+R$ 299 mi) e Merrill (+R$ 144 mi). XP e Ideal dominaram o giro (50,3% do dia somados), mas com saldo pequeno — fluxo de varejo/agência. Em anomalia, a INTL comprou 12,8x a sua média.

WDO (mini-dólar · WDON26)

Giro de R$ 163,1 bi em ~3,16 milhões de contratos, 29 corretoras, preço médio 5.156. Com o dólar subindo ~1,4% no ajuste, os grandes bancos ficaram comprados em dólar e acertaram a direção: BTG (+R$ 2,91 bi), UBS (+R$ 2,16 bi), Morgan Stanley (+R$ 1,94 bi) e Goldman (+R$ 1,45 bi) lideraram a ponta compradora de proteção. Do outro lado, vendidos em dólar (apanhando ou provendo liquidez): CM Capital (−R$ 2,65 bi, vendeu 2,4x o normal), XP (−R$ 2,49 bi), Ágora (−R$ 2,48 bi) e Necton (−R$ 1,61 bi). Em anomalia, Daycoval (11,8x), C6 (4,4x), Inter (4,2x) e Morgan (2,8x) entraram pesado comprando dólar — apetite institucional claro por proteção. O contraste é didático: banco grande comprado em dólar, varejo vendido na contramão do choque.

Fonte: Trade Hunter — market.eod.futures_players (pg:eod_futuros_trades) • data 2026-06-05 (as_of 2026-06-05T23:00Z). Tick em R$ já aplicado; saldo = financeiro líquido (compras − vendas). Amplitude média recente: WIN ~2.952 pts, WDO ~41,7 pts (8 pregões).

Fluxo estrangeiro e derivativos

O último dado de fluxo (ref. 03/06) mostra o estrangeiro de saída — vendido R$ 474,9 mi no dia e ~R$ 1,4 bi no acumulado de junho — com os locais segurando o índice: institucionais +R$ 166 mi e pessoa física +R$ 641,7 mi no dia (no mês, institucional +R$ 1,98 bi). É o padrão de sempre — gringo reduzindo risco-Brasil, local comprando a queda. Nos derivativos/aluguel (ref. 05/06), o destaque casa direto com a notícia do dia: o saldo de aluguel de USIM3 caiu 47,6% — coerente com a Kapitalo reduzindo posição em Usiminas (hoje a ~4,85%). Na ponta das taxas, a HBSA3 viu o aluguel disparar (+331 bps), papel ficando "hard to borrow" e com risco de pressão short.

Fonte: Trade Hunter — session.summary (fluxo estrangeiro B3 ref. 03/06; aluguel/BTB ref. 05/06). A B3 divulga essas séries só pós-fechamento, com defasagem. as_of 2026-06-05T23:00Z.

Notícias do dia

• Autonomia do BC no radar (o tema doméstico do momento): economistas alertam que uma PEC em tramitação no Senado "facilita a cooptação do Banco Central" — risco direto à independência da autoridade monetária, que ajuda a explicar a disparada da curva DI e a firmeza do dólar nesta abertura. (Agência Brasil — urgência alta)
• Tarifaço EUA × Brasil: o Brasil quer convencer os EUA de que um acordo é melhor do que taxar em 25%, com a janela de negociação correndo até meados de julho — overhang que segue pesando no risco-país e nos exportadores. (Agência Brasil / Folha)
• Oriente Médio / petróleo: Trump afirma que Israel e Irã buscam um cessar-fogo imediato, mas que o "bloqueio permanece em vigor até um acordo final" — o ruído sustenta o petróleo em alta (Brent ▲1,73%). (Financial Juice / Reuters)
• Usiminas (USIM3): a Kapitalo reduziu participação para ~4,85% na siderúrgica — movimento que aparece também no tombo do saldo de aluguel do papel. (Reuters)
• Brasil & China: o governo planeja a 1ª emissão de "panda bonds" (títulos em yuan), a ser anunciada por Dario Durigan em viagem à China. (Poder360)
• Agro & UE: o Brasil intensifica negociações com a União Europeia para barrar um veto sanitário à carne bovina (R$ 9 bi/ano em jogo) antes de 3 de setembro. (Poder360)

Fonte: Trade Hunter — news feed agregado (Reuters, Financial Juice, Agência Brasil, Poder360, Folha) • manchetes de 06–08/06/2026. as_of 2026-06-08T11:15Z.

Nosso Ibovespa e a composição

O índice entra hoje em 169.019 pontos, já depois de digerir o susto da tech americana. Olhando os maiores pesos da carteira, o saldo é de forças cruzadas — e a novidade negativa de hoje não vem das ações, vem da curva de juros:

• Petrobras (PETR3 + PETR4) — peso máximo, lado positivo: com o petróleo ▲1,7% e a ADR PBR ▲0,78%, é a blue chip que mais ajuda na largada. Foi a que melhor resistiu na sexta e hoje vira motor — o pilar que pode segurar o índice se o juro pesar.
• Vale (VALE3) — outro peso máximo, levemente contra: minério ▼0,78%, China ▼2,14% e Rio Tinto no vermelho. A ADR VALE ▲0,17% mostra resiliência, mas sem gatilho — segue como leve âncora do índice.
• Bancões + B3 (ITUB4, BBAS3, BBDC4, BPAC11, B3SA3) — o maior bloco doméstico, o ponto frágil: as ADRs abrem no azul lá fora (ITUB ▲0,44%, BBD ▲0,50%, BSBR ▲2,37%), mas o preço local tende a ficar refém da curva DI em disparada. O DI jan/29 saltou para ~14,81% (de 14,375% na sexta, ▲0,44 p.p., em pregão volátil), com toda a curva subindo ▲0,3 a ▲0,4 p.p. no rastro da PEC da autonomia do BC e dos juros globais. Juro subindo + CDS em 120 bps = vento direto contra o maior bloco do índice depois das commodities.
• Exportadoras/defensivas — alívio nas pontas: o real mais fraco ajuda nomes como Suzano (ADR SUZ ▲1,71%) e o agro/proteína; ABEV ▲1,93% no pré dá suporte ao bloco defensivo.

Fonte: Trade Hunter — combinação de session.summary (pesos/volume e moves do índice, ref. 05/06), back-abertura (commodities/ADRs/DI, 08/06) e economics.snapshot (Selic/CDS). Composição discutida pelos maiores pesos por volume/relevância; não reproduz a ponderação oficial da carteira teórica do Ibovespa.

Macro de fundo

Fonte: Trade Hunter — economics.snapshot (pg:econ_data, econ_indicators) e back-abertura • as_of 2026-06-08T11:15Z; cada linha com sua data de referência.