Estudo Técnico — 01/07/2026
IBOV em consolidação com viés corretivo e breadth fraca; seguros lideram a força, siderurgia e SLCE3 (ADX 65) na maior fraqueza; PCR 2,76 e aluguel de VVEO3 no radar.
Estudo Técnico — 01/07/2026
Board técnico EOD (último pregão arquivado) + screener intraday do pregão de 01/07 em curso. Universo: 164 ações líquidas (≥ R$ 10 mi). Último preço incluído em todas as tabelas.
1. Regime & internals do IBOV
Série IBOV 18/06→01/07: fundo em 18/06 (168.277), topo em 26/06 (173.295), recuo nos últimos 2 pregões.
Regime: CONSOLIDAÇÃO com viés de correção. O IBOV subiu 2,03% em 10 pregões, fez a máxima em 26/06 (173.964 intradiário) e recuou nos dois últimos pregões (−0,68% e −0,19%), voltando a 171,7k. A amplitude é moderada e a breadth é fraca — Materiais Básicos com só 10% das ações em alta, Consumo Cíclico com 33% baixas. É um mercado sem tese direcional, puxado por poucos pesos (ITUB4) e travado por elétricas.
2. Tendência (ADX ≥ 25)
Tendência forte de ALTA
| Ticker | Último | ADX |
|---|---|---|
| MILS3 | 15,42 | 47,2 |
| BBSE3 | 38,13 | 38,4 |
| CXSE3 | 19,86 | 37,5 |
| PSSA3 | 52,97 | 34,4 |
| ITUB3 | 44,54 | 33,2 |
Tendência forte de BAIXA
| Ticker | Último | ADX |
|---|---|---|
| SLCE3 | 12,65 | 65,0 |
| MGLU3 | 4,43 | 48,4 |
| PETR4 | 37,83 | 42,9 |
| UGPA3 | 26,04 | 36,9 |
| BRKM5 | 6,20 | 35,8 |
Do lado da força, o bloco de seguros/previdência domina (BBSE3, CXSE3, PSSA3) com tendência alinhada tipo Minervini (EMAs empilhadas + acima da MM200). Do lado fraco, SLCE3 tem o ADX mais forte do mercado (65) — tendência de baixa violenta — seguida de MGLU3, PETR4 e a já castigada BRKM5.
3. Momentum — RSI & StochRSI
Sobrevendidas (RSI 14)
| Ticker | Último | RSI |
|---|---|---|
| SLCE3 | 12,65 | 14,7 |
| AMER3 | 3,39 | 21,6 |
| PRIO3 | 52,40 | 23,8 |
| CSNA3 | 4,59 | 25,9 |
| PETR4 | 37,83 | 28,6 |
Sobrecompradas (RSI 14)
| Ticker | Último | RSI |
|---|---|---|
| CXSE3 | 19,86 | 74,8 |
| TEND3 | 37,41 | 70,2 |
StochRSI no fundo (k=0): CSNA3, SLCE3, ORCL34. No topo (k=100): TSLA34, SMFT3, XPML11, SBSP3.
As sobrevendidas cruzam com as tendências de baixa fortes: SLCE3 (RSI 14,7) e PETR4 (28,6) estão esticadas para baixo, mas dentro de tendência bem definida — sobrevenda em queda não é sinal de compra automático. CXSE3 é o extremo oposto: sobrecomprada (74,8) mas com AVAT de 5,76× hoje, mostrando que o dinheiro ainda entra.
4. Volatilidade, volume & fluxo (CMF)
Rompeu Bollinger superior
| Ticker | Último | %B |
|---|---|---|
| SEER3 | 11,80 | 131 |
| MELI34 | 75,20 | 115 |
| MBRF3 | 18,00 | 102 |
Fluxo vendedor (CMF)
| Ticker | Último | CMF |
|---|---|---|
| AMER3 | 3,39 | −0,64 |
| CSNA3 | 4,59 | −0,49 |
| CMIN3 | 4,14 | −0,46 |
| SLCE3 | 12,65 | −0,45 |
| USIM5 | 8,60 | −0,33 |
O fluxo comprador (CMF) concentra-se no bloco de seguros e defensivas (CXSE3, PSSA3, WEGE3), enquanto a saída de dinheiro (CMF negativo) castiga siderurgia e mineração — CSNA3, CMIN3 e USIM5 — reforçando a fraqueza de Materiais Básicos. SEER3 rompeu a banda superior de Bollinger com força (%B 131), a maior alta líquida do dia (+6,21%).
5. Candles em destaque (single-vela)
| Ticker | Último | Padrão | Leitura |
|---|---|---|---|
| AXIA3 | 53,97 | martelo | sombra inferior longa após queda — possível fundo |
| CSAN3 | 3,70 | martelo | pressão de fundo |
| ABEV3 | 16,20 | estrela cadente | rejeição no topo |
| ASAI3 | 8,66 | estrela cadente | exaustão de compra |
| EGIE3 | 32,69 | marubozu de baixa | vendedor dominou o dia (−5,83%) |
| AMER3 | 3,39 | marubozu de baixa | capitulação (−12,24%) |
Padrões multi-vela: engolfo de alta em ANIM3, COGN3 e CSMG3 (com pinça de fundo em ANIM3); "três fora alta" em BMOB3 e EMBJ3; dark cloud cover em BRKM5 (viés de baixa); harami de baixa em CBAV3; "três dentro/fora baixa" em BBSE3.
6. Setups por cruzamento
| Setup | Ticker | Último | Leitura |
|---|---|---|---|
| Golden Cross iminente | ASAI3 | 8,66 | MM50 (8,68) colada na MM200 (8,65) |
| Golden Cross iminente | BPAC11 | 54,00 | MM50/MM200 em 54,0 |
| Death Cross iminente | WEGE3 | 46,26 | enfraquecendo, MM50 cruzando p/ baixo |
| SuperTrend virou alta | KNRI11 | 154,95 | flip de alta |
| Divergência de alta (RSI+MACD) | BBAS3 | 19,73 | preço cai, momentum melhora |
| Nova máxima 52s | CXSE3 | 19,86 | 99% do range de 52 semanas |
| Nova mínima 52s | AMER3 | 3,39 | fundo do range (0%) |
Os cruzamentos mais acionáveis: ASAI3 num Golden Cross iminente (MM50 e MM200 coladas em ~8,66) — mas apareceu com estrela cadente hoje, sinal misto — e o Death Cross se formando em WEGE3, que foi o maior peso negativo do IBOV (−69,5 pts). Divergência de alta em BBAS3 e novas máximas de 52 semanas concentradas em seguros (CXSE3) e construção (TEND3).
7. Posicionamento — opções, aluguel & squeeze
O PCR por volume em 2,76 mostra hedge comprado no book de opções — coerente com o dia cauteloso. No aluguel, o destaque absoluto é a VVEO3 com estoque de BTB explodindo +1.000% em 21 dias (arbitragem do direito de subscrição do aumento de capital), seguida de BBDC3 (+268%) e KLBN4 (+211%). Na taxa de aluguel, NATU3 disparou +2.392 bps — sinal de hard-to-borrow / pressão de short. Cruzando com o técnico: CSNA3 e USIM5 aparecem sobrevendidas + CMF negativo, candidatas naturais a pressão vendedora contínua.
8. Síntese
Leitura técnica: IBOV em consolidação com viés corretivo, breadth fraca e liderança estreita (seguros forte, elétricas e siderurgia fracas). SLCE3 é a tendência de baixa mais forte do mercado (ADX 65 + RSI 15 + CMF −0,45); PETR4 e o bloco de mineração seguem pressionados. Do lado positivo, seguros (CXSE3/PSSA3/BBSE3) em tendência alinhada e novas máximas. Hedge subindo (PCR 2,76) e aluguel de VVEO3/NATU3 no radar de squeeze. O que observar: se o IBOV perder 169,7k (mínima de hoje) confirma a correção; segurar aí mantém a consolidação. Sem chamada direcional.